Настоящее исследование посвящено анализу развития российского рынка паевых инвестиционных фондов. Основной целью исследования является предоставление объективной оценки конъюнктуры рынка и определение перспектив его дальнейшего развития.
Данное исследование является интеллектуальной собственностью исследовательской компании NeoAnalytics.
В отчете представлены проанализированные итоги развития рынка в 2017г., а также построены прогнозы до 2020 г.
Детальным образом проанализированы такие данные, как:
• конъюнктура рынка;
• динамика развития рынка;
• классификация и структура ПИФов;
• законодательное регулирование инвестиционной деятельности;
• особенности, преимущества и ограничения инвестирования в ПИФы;
• инвестиционные риски;
• ожидаемая доходность и налогообложение ПИФов;
• тенденции и перспективы развития рынка.
Данное исследование предназначено для ряда профессионалов:
• российских и иностранных частных и институциональных инвесторов;
• компаний и представителей крупного и среднего бизнеса, интересующихся вопросами паевого инвестирования.
Исследование проведено в ноябре 2018 года.
Объем отчета – 101 стр.
Отчет содержит 29 таблиц и 17 графиков.
Язык отчета – русский.
Полное оглавление |
|
Полное оглавление |
2 |
Список диаграмм |
4 |
Список таблиц |
6 |
Аннотация |
8 |
Макроэкономические показатели России |
10 |
Определение паевого инвестиционного фонда |
14 |
Характеристика паевого инвестиционного фонда |
14 |
Классификация паевых инвестиционных фондов |
17 |
Классификация ПИФов по направлениям инвестирования |
22 |
Классификация ПИФов по степени риска |
39 |
Классификация ПИФов по размеру оборота инвестиционных паёв |
39 |
Российский рынок ПИФов |
40 |
Конъюнктура рынка |
40 |
Объем рынка |
49 |
Структура рынка |
51 |
Динамика развития рынка |
57 |
Закрытые фонды |
60 |
Открытые фонды |
61 |
Интервальные фонды |
63 |
Участники рынка |
64 |
Законодательное регулирование инвестиционной деятельности |
72 |
Федеральные законы |
73 |
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг |
73 |
Министерство по налогам и сборам и Министерство финансов |
74 |
Федеральная служба по финансовым рынкам |
75 |
Банк России |
75 |
Особенности и преимущества паевого инвестирования |
76 |
Ограничения паевого инвестирования |
77 |
ПИФЫ и депозиты |
79 |
ПИФы и Общие фонды банковского управления (ОФБУ) |
83 |
Эффективность работы ПИФов |
85 |
Коэффициент Шарпа |
85 |
Коэффициент Сортино |
86 |
Риск инвестирования в ПИФы, измеряемый стандартным отклонением доходности |
87 |
Риск инвестирования, измеряемый стандартным отклонением доходности по коэффициенту Бета фондов и детерминации фондов |
88 |
Риск инвестирования, измеряемый по коэффициенту VaR фондов |
89 |
Инвестиционные риски |
90 |
Ожидаемая доходность ПИФов |
92 |
Налогообложение ПИФов |
96 |
Тенденции и перспективы развития |
98 |
О компании NeoAnalytics |
101 |
Список диаграмм |
|
Рис. 1. Структура работающих ПИФов по стоимости чистых активов, в стоимостном выражении, млрд. руб., 2017 г |
48 |
Рис. 2. Структура работающих ПИФов в РФ по типам фондов, 2017 г |
50 |
Рис. 3. Структура работающих ПИФов по категориям фондов, 2017 г |
51 |
Рис. 4. Структура работающих ПИФов для квалифицированных инвесторов, 2017 г |
52 |
Рис. 5. Структура рынка по стоимости чистых активов паевых фондов, доля рынка, %, по состоянию на 01.01.2018 г |
54 |
Рис. 6. Структура рынка по стоимости чистых активов открытых, интервальных и закрытых паевых фондов по состоянию на 01.01.2018 г., % |
55 |
Рис. 7. Динамика изменения стоимости чистых активов фондов, январь 2017 г.- январь 2018 г., млрд. рублей |
56 |
Рис. 8. Динамика изменения стоимости чистых активов ПИФов, январь 2017 года - январь 2018 г., рублей |
58 |
Рис. 9. Динамика изменения стоимости чистых активов фондов, декабрь 2011 г.- декабрь 2017 г., млрд. рублей |
59 |
Рис. 10. Динамика объема привлечённых средств в открытые паевые фонды, 2013-2017 гг., млрд. рублей |
61 |
Рис. 11. Динамика развития российского рынка открытых ПИФов по объему привлеченных средств в разные типы паевых инвестиционных фондов, 2013-2017 гг., млрд. рублей |
62 |
Рис. 12. Структура рынка по стоимости чистых активов управляющих компаний, декабрь 2017 г., % |
63 |
Рис. 13. Структура работающих УК по количеству ПИФов под управлением, 2017 г |
67 |
Рис. 14. Соотношение вложений инвесторов в ПИФы и в депозиты в России и в США, 2017г., % |
79 |
Рис. 15. Средневзвешенные ставки по депозитам в рублях, с учетом вкладов «до востребования» и уровень инфляции, % |
81 |
Рис. 16. Прогноз российского рынка ПИФов, 2017-2020 гг., млрд. руб., % |
98 |
Рис. 17. Прогноз структуры рынка по стоимости чистых активов открытых, интервальных и закрытых паевых фондов, 2017-2020 гг., % |
99 |
Список таблиц |
|
Табл. 1. Основные социально-экономические показатели РФ в 2016-2017 г. |
9 |
Табл. 2. Основные показатели инвестиционной деятельности, 2017 г |
11 |
Табл. 3. Общий объем иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России, по типам |
11 |
Табл. 4. Классификация ПИФов по операционной структуре |
16 |
Табл. 5. Типы фондов по операционной структуре и по структуре активов |
19 |
Табл. 6. Классификация ПИФов по направлениям (инструментам) инвестирования |
21 |
Табл. 7. Требования для признания физических и юридических лиц квалифицированными инвесторами |
36 |
Табл. 8. Динамика стоимости чистых активов паевых фондов, 2017 г |
40 |
Табл. 9. Средневзвешенная доходность ПИФов с 30.12.2016 по 30.12.2017 гг. |
41 |
Табл. 10. ТОП-20 самых доходных ПИФов, с 30.12.2016 по 30.12.2017 гг. |
42 |
Табл. 11. ТОП-10 самых убыточных открытых ПИФов, с 30.12.2016 по 30.12.2017 гг. |
44 |
Табл. 12. ТОП-20 паевых инвестиционных фондов по стоимости чистых активов, 01.01. 2018 г |
45 |
Табл. 13. Индикаторы рынка, октябрь 2016 г |
46 |
Табл. 14. Количество сформированных фондов, декабрь 2017 г |
49 |
Табл. 15. Число зарегистрированных ПИФов для квалифицированных инвесторов, январь 2018 г. |
52 |
Табл. 16. Стоимость чистых активов паевых фондов, руб., по состоянию на 01.01.2018 г |
53 |
Табл. 17. Динамика изменения стоимости чистых активов ПИФов, 2017 г., рублей |
56 |
Табл. 18. Динамика изменения СЧА ПИФов, 2011-2017 гг., млрд. рублей |
58 |
Табл. 19. Объём привлечённых средств в открытые паевые фонды, 2014-2017 гг., рублей |
61 |
Табл. 20. ТОП-20 управляющих компаний по стоимости чистых активов паевых фондов, 31.12.2017 г. |
64 |
Табл. 21. ТОП-10 управляющих компаний по объему привлечённых средств, 2017г. |
65 |
Табл. 22. Выданные управляющим компаниям и аннулированные лицензии, за период с 01.01.2017 по 31.12.2017 г |
65 |
Табл. 23. Количество работающих и управляющих ПИФами УК, январь 2017 - декабрь 2017 гг. |
66 |
Табл. 24. ТОП-20 компаний по количеству управляемых ПИФов на 01.01.2018 г |
67 |
Табл. 25. Рейтинг управляющих компаний, 2018 г. |
70 |
Табл. 26. Сравнительные характеристики возможностей инвестирования в банковские депозиты и в паевые инвестиционные фонды |
79 |
Табл. 27. Сравнительные характеристики ПИФов и ОФБУ |
82 |
Табл. 28. Средние значения прироста стоимости паев ПИФов разных категорий, 2008-2017 гг. |
91 |
Табл. 29. Расходы пайщика за полный цикл инвестирования |
92 |
Российский рынок хлора в текущей ситуации демонстрирует положительную тенденцию роста своей объемности, изменение средних контрактных цен при экспорте продукции за рубеж и контрактных цен на импортируемую продукцию. В то же время средние цены производителей хлора характеризуются относительной стабильностью.
Российский рынок видеокамер в текущей ситуации демонстрирует устойчивую положительную тенденцию роста своей объемности, изменение средних контрактных цен при экспорте продукции за рубеж и контрактных цен на импортируемую продукцию.
Несмотря на то, что объем потребления услуг на душу населения в сфере 3D-печати остается относительно низким, за последние четыре года (2019-2023) этот показатель увеличился в три раза, что свидетельствует о динамичном развитии отрасли. При выборе компании, предоставляющей услуги 3D-печати, пользователи ориентируются на ряд ключевых факторов, определяющих их предпочтения.