По оценкам RAEX (Эксперт РА), собственные средства УК снизились на 32% за III квартал 2016 года в результате вступления в силу новых требований к расчету собственных средств согласно Указания Банка России № 4075-У. Сокращение объема капитала сопровождалось ростом его ликвидности: на 30.09.2016 порядка 46% капитала УК приходилось на денежные средства и депозиты банков с высокими кредитными рейтингами. Из-за невысокого качества активов капитал небольших УК «просел» сильнее, чем в среднем по рынку. Причиной этого стало, главным образом, исключение из расчета задолженности дебиторов и получателей займов без соответствующего уровня рейтинга, паев ЗПИФов и отложенных налоговых активов.
Собственные средства УК сократились на треть из-за новых требований. По данным анкетирования УК RAEX (Эксперт РА), за III квартал 2016 года среднее значение объема собственных средств управляющих, рассчитанного в соответствии с методикой ЦБ РФ, снизилось на 32% по сравнению с предыдущим кварталом (с 650 млрд руб. до 444 млрд руб.) в связи с ужесточением требований регулятора (Указание Банка России № 4075-У от 19.07.2016). При этом наибольшее снижение показателя было отмечено у мелких УК, с объемом средств под управлением менее 10 млрд руб., ? их капитал «просел» почти в два раза. Отношение собственных средств по новому расчету к капиталу по бухгалтерскому балансу на 30.09.2016 также свидетельствует о низком качестве капитала небольших УК. У компаний, под управлением которых находится 50-100 млрд руб., этот показатель составил всего 23%.
Управляющие повысили ликвидность капитала. Большая разница между объемом собственных средств по специальной форме и бухгалтерскому балансу сложилась, главным образом, за счет исключения из нового расчета таких активов, как задолженность дебиторов и получателей займов без соответствующего уровня рейтинга, паев ЗПИФов и отложенных налоговых активов. По данным на 30.09.2016, 46% собственных средств УК по новому расчету пришлось на расчетные счета и депозиты в банках с высокими кредитными рейтингами. Доля дебиторской задолженности в структуре капитала и иных вложений (например, паи ЗПИФов и займы) снизилась (-14 п. п. и -9 п. п. соответственно). Сокращение дебиторской задолженности связано, главным образом, с исключением из расчета капитала по новым требованиям задолженности брокера без соответствующего уровня рейтинга. Это такой же популярный вид вложений собственных средств в аффилированные структуры, как и инвестиции в депозиты и расчетные счета связанного банка. У некоторых компаний, входящих в банковские группы, доля таких аффилированных вложений может превышать 50%. Тем не менее, высокие рейтинги этих банков позволяют учитывать их до 1 сентября 2017 г. в структуре собственных средств.
Активизация страхового и розничного сегментов. По итогам III квартала 2016 года, по оценкам RAEX (Эксперт РА), рынок ДУ и коллективных инвестиций показал прирост около 2% и достиг 5,4 трлн руб. Самые высокие темпы роста в абсолютном выражении показали пенсионные накопления НПФ (+67 млрд руб.) и ЗПИФы (+59 млрд руб.), в относительном – резервы страховых компаний (+10%), ОПИФы и ИПИФы (+7%). Активизация в рознице и страховании жизни связана со снижением ставок по депозитам. При этом рост по этим направлениям в III квартале 2016 года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года составил 35% (+26 млрд руб.) и 28% (+28 млрд руб.) соответственно.
― Каким был 2023 год для вашей компании? Удалось ли достичь намеченных финансовых показателей и реализовать планы по развитию? Насколько ситуация изменилась в сравнении с прошлогодней?
— Каким был 2022 год для вашей компании? Удалось ли достичь намеченных финансовых показателей и реализовать планы по развитию?
На российском платежном рынке онлайн-транзакции продолжают удерживать лидирующие позиции как с точки зрения доступа клиентов к расчетным счетам, так и по проводимым платежам. Например, если по состоянию на начало 2008 года в России действовало лишь 1,3 млн. счетов юридических лиц с дистанционным доступом, а их доля в общем числе счетов составляла около 23%, то по состоянию на начало 2023 года таких счетов было уже 8,5 млн., а доля в общем количестве превышала 50%.