30 000 ₽
Бизнес-план криптовалютного индексного фонда (с финансовой моделью)
Все категории
Все категории
Потребительские товары
Потребительские услуги
СМИ и реклама
Сельское хозяйство
Промышленность
Строительство и недвижимость
Тара и упаковка
Транспорт и логистика
IT и телекоммуникации
Услуги для бизнеса
Финансовые рынки, Компании
Макроэкономика
30 000 ₽
Демоверсия
VTSConsulting

Бизнес-план криптовалютного индексного фонда (с финансовой моделью)

Дата выпуска: 9 января 2020
Количество страниц: 65
Срок предоставления работы: 1 день
Excel
ID: 64199
30 000 ₽
Демоверсия
Описание Содержание Иллюстрации Таблицы
Описание

Адаптация данного бизнес-плана возможна под любой проект на территории России, Украины и стран СНГ

К данному бизнес-плану прилагается финансовая модель в отдельном файле, которая позволяет с легкостью выстроить новый финансовый план методом ввода соответствующих данных

***

 

Идея проекта: создание криптовалютного индексного фонда. Инвестиционный продукт функционирует на основе уникального алгоритма, который включает ТОП крипто компаний согласно данным веб-ресурса «***», работающих по принципу Blockchain и криптографии.

Регион охвата: СНГ.

Монетизация проекта – комиссии:

  • за ведение портфеля – ***% от инвестированной суммы;
  • на прибыль – от *** до ***% в зависимости от первоначальных вложений, чем ниже сумма, тем выше комиссия продукта.

Рынок и отрасль:

1. Общий объем мировых инвестиций в финтех-сектор за 5 лет превысил отметку в *** млрд. $, составив *** млрд. $. Прирост объема инвестиций во всем мире составлял ***% в 2018 г. по сравнению с предыдущим годом, при этом суммарное число сделок росло медленнее, показав результат в ***%, т.е. наблюдается постепенный рост средней стоимости одной сделки, что свидетельствует о значительном повышении интереса инвесторов к сектору.

2. Финтех-компании, работающие в сфере платежных систем, управления активами и кредитования, заняли лидирующие позиции мире; объем пришедшихся на эту отрасль инвестиций составил ***% от общего объема средств, что в денежном выражении равно *** млрд $.

3. Согласно аналитическим данным Accenture, стоимость финтех-сделок по всему миру за 6 месяцев 2019 г. составила ***млрд $, по сравнению с *** млрд $ за аналогичный период 2018 года, что равно падению рынка на ***%. Во втором полугодии 2019 г. проведено на *** сделок больше по сравнению с первым полугодием 2018 г.

4. Потенциальный объем рынка проекта в денежном выражении по данным 2018 г. составляет *** млрд $.

5. На сегодня суммарная капитализация рынка криптовалют оценивается более чем в *** миллиардов долларов. Данные coindesk.com и crunchbase.com явственно указывают на то, что уже сегодня объем средств, привлекаемый финтех-компаниями на стартовом этапе (seed-финансирование) с помощью ICO, превысил объем средств, получаемый из источников венчурного капитала.

Конкурентная среда:

Бюджет на маркетинговые инициативы: *** стоимость за 1 лид, ежемесячное количество лидов – ***. Стоимость PR-инициатив – $ *** в первый год реализации проекта, со второго года запланировано ежемесячное увеличение бюджета на 15%.

Количество созданных рабочих мест и ФОТ: 18 человек, ежегодный ФОТ с учетом налоговых платежей составляет *** тыс. $.

Финансовые показатели проекта:

Показатель

Ед. изм.

Значение

Необходимые инвестиции

тыс. $

258

NPV

тыс. $

***

IRR

%

16%

Срок окупаемости

мес.

14

Дисконтированный срок окупаемости

мес.

***

 

 

 

Выдержки из исследования

 

Обзор международного рынка финтех-стартапов

Финтех-индустрия является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей в мировой экономике. Несмотря на то, что на сегодняшний день она еще не готова стать основой мирового финансового рынка в ближайшие несколько лет,  при условии должного уровня государственного регулирования, новейшие методы управления финансами займут доминирующую позицию на рынке финансовых услуг. Одним из показателей необратимости этого процесса являются данные отчета Американского Управления по контролю за валютами (US Office of the Comptroller of the Currency (OCC), опубликованного в 2017 г. Согласно ему, уже по состоянию на 2017 г., «…финтех представляет прямую угрозу банковской системе США. Банки не в состоянии соревноваться с этой развивающейся отраслью».

Согласно аналитическим данным Accenture, стоимость финтех-сделок по всему миру за 6 месяцев 2019 г. составила *** млрд $, по сравнению с *** млрд $ за аналогичный период 2018 года, что равно падению рынка на ***%. Падение рынка произошло в основном из-за отсутствия гигантской сделки, как, например, рекордный сбор средств «Ant Financial» в мае 2018 года. Если не учитывать эту сделку, в первой половине 2019 года глобальные инвестиции в финтех-технологии выросли на ***% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (см. диаграммы ниже). Во втором полугодии 2019 г. проведено на *** сделок больше по сравнению с первым полугодием 2018 г., средняя сумма сделки увеличилась (без учета «Ant Financial»)  на ***%, что в денежном выражении составляет *** млн $.

Диаграмма 1. Количество сделок в мире

***

Диаграмма 2. Сумма инвестиций в мировой финтех-сектор, млн. $

***

 

Инвестиции в платежные стартапы и в сервисы кредитования составляют  ***% и ***% от общего объема инвестированных средства, объем инвестирования в страховые компании составил ***%. Потенциальный объем рынка проекта в денежном выражении по данным 2018 г. составляет *** млрд $ (доля инвестиций в компании по управлению активами составила ***% – см. диаграмму ниже).

Стоимость сделок в Китае выросла до *** млрд $ в 2018 г. (***% от суммарного объема сделок), а в 2017 г. инвестиции в финтех индустрию равнялись сумме в *** млрд $. Более половины китайских финансовых вложений пришлись на рекордную сумму инвестиций в мае *** млрд $ на «Ant Financial», которая наиболее известна сервисом мобильных платежей «Alipay».

Диаграмма, описывающая структуру инвестиций в отрасль по регионам за последние 5 лет, представлена ниже.

Диаграмма 3. Объем инвестиций в финтех-индустрию в мире по регионам за 2014-2018 гг.

***

Общий объем мировых инвестиций в финтех-сектор за 5 лет превысил отметку в *** млрд. $, составив *** млрд. $, при этом на стартапы, зарегистрированные в США, приходится менее половины (***%) валового объема инвестиций. Прирост объема инвестиций во всем мире составлял ***% в 2018 г. по сравнению с предыдущим годом, при этом суммарное число сделок росло медленнее, показав результат в ***%, т.е. наблюдается постепенный рост средней стоимости одной сделки, что свидетельствует о значительном повышении интереса инвесторов к сектору.

Финтех-компании, работающие в сфере платежных систем, управления активами и кредитования, заняли лидирующие позиции мире; объем пришедшихся на эту отрасль инвестиций составил ***% от общего объема средств, что в денежном выражении равно *** млрд $.

Диаграмма, описывающая структуру инвестиций финтех-индустрию по отраслям за 2018 г., представлена ниже.

Рост инвестиций является также и отражением глобальной смены потребительских приоритетов. Лояльность потребителей к финтех-компаниям значительно возросла за последнее десятилетие. Первый необанк «Ally», запущенный в США в 2008 г., столкнулся с серьезными трудностями по привлечению клиентов. Пользователи отдавали предпочтение хорошо известным классическим банкам с разветвленной сетью отделений. Данное явление нельзя было объяснить консерватизмом американских вкладчиков, поскольку запущенные впоследствии стартапы «Monzo», «N26» и «Fidor» в Европе, а также «Digibank» в Индии столкнулись с аналогичными сложностями. Тем не менее, уже к 2016 г., согласно исследованию «Millennials + money: The unfiltered journey», проведенному Facebook, **% респондентов от 21 до 34 лет в США заявили, что не доверяют традиционной банковской системе, ***% опрошенных утверждали, что классические банки недостаточно современны и не понимают их потребностей, еще 45% были готовы сменить традиционные банковские услуги на услуги альтернативных финтех-компаний.

Диаграмма 4. Распределение инвестиций в мировую финтех-индустрию по отраслям за 2018 г.

***

На конец первого квартала 2018 года в мире насчитывалось *** финтех-компании, стоимость которых превышает *** млрд. долл. США, так называемые «единороги». За 2 квартал 2018 года к их числу добавилось еще ** компаний, совокупная стоимость *** компаний составляет *** млрд. долл. США.  При этом следует отметить важность североамериканского и азиатского (прежде всего китайского) рынков. Двенадцать «единорогов» имеют американскую регистрацию, еще девять базируются в Китае. Если в случае США причиной является развитый финансовый рынок с высокой стоимостью транзакций, то Китай привлекает инвесторов чрезвычайно объемным рынком для развития финансовых компаний и ростом доходов среднего класса населения.

 

 

Обзор рынка криптовалют и финансирования финтех-проектов

В отличие от рынка финтех-стартапов, предоставляющих услуги бизнесу и конечным пользователям, рынок криптовалют не столь однозначен. Ввиду зависимости капитализации рынка от волатильности, вызванной спекулятивным характером большинства сделок, относительно меньшее число серьезных аналитических компаний берется давать долгосрочные прогнозы по уровню капитализации. На сегодня суммарная капитализация рынка криптовалют оценивается в *** млрд $. Количество криптовалют на рынке равно ***, капитализация биткойна составляет *** млрд $, что в процентном соотношении равно ***%.

В рамках данного обзора следует рассмотреть отношение между рынком венчурного капитала и рынком криптовалют. Данные coindesk.com и crunchbase.com указывают на то, что уже сегодня объем средств, привлекаемый финтех-компаниями на стартовом этапе (seed-финансирование) с помощью ICO, превысил объем средств, получаемый из источников венчурного капитала. Это наглядно видно на диаграмме ниже.

Диаграмма 5. Источники финансирования финтех-стартапов на seed-этапе

***

Одними из наиболее крупных инвестиционных ICO seed-раундов последних лет стали ICO Telegram на сумму *** млрд. $, и EOS на сумму *** млрд. $ для создания сети, способной конкурировать с Ethereum.

Это подчеркивает, то, что ICO оказалось весьма успешным методом финансирования проектов, находящихся на ранней стадии развития, особенно в случае финтех-проектов. Как видно из диаграммы, финансирование через ICO в последнее время обогнало традиционное венчурное seed-инвестирование и инвестирование от бизнес-ангелов. В первом квартале 2018 года с помощью ICO было привлечено более *** млрд. $ от инвесторов.

Общее число выходов компаний на ICO пока остается достаточно низким в сравнении с числом проведенных раундов финансирования при помощи венчурного капитала. Так, в первом квартале 2018 г. в мире было проведено ***  ICO, в то время как около ***компаний получили венчурное финансирование на seed-этапе. В определенной степени это связано с  тем, что ICO-финансирование больше подходит для проектов, основанных на блокчейне. Кроме того, не все компании рассматривают ICO как допустимый способ финансирования собственного развития.

Учитывая описанное выше, можно сделать вывод, что средний объем средств, привлекаемый с помощью ICO значительно выше, чем средний объем средств, собираемый на seed-раундах венчурного инвестирования. Данный факт связан с тем, что число инвесторов, вкладывающих средства в проект, значительно выше при ICO. Если традиционный seed-раунд обычно привлекает от ** до *** инвесторов, во время ICO их число может достигать от *** до *** тысяч. Для потенциального инвестора инвестирование в ICO намного проще, чем венчурное: затраты ниже, кроме того, возможно инвестирование намного меньших сумм. Также в случае ICO инвестор получает на руки ликвидный актив, который можно в любой момент продать.

Следует отметить, что, несмотря на значительный успех ICO-финансирования на ранних этапах инвестирования, этот инновационный метод получения средств для развития компании пока не может конкурировать с венчурным капиталом в целом. На более поздних этапах развития компаний доля венчурного капитала по-прежнему преобладает. Таким образом, в общем объеме финансирования компаний, ICO-финансирование составляет лишь около ***%.

Диаграмма ниже показывает сравнительные объемы инвестирования двумя различными способами в целом по миру.

Тем не менее, согласно существующим прогнозам, развитие рынка секьюрных токенов должно уже в ближайшем будущем существенно ускорить процесс привлечения средств с помощью ICO на любом этапе развития компании, фактически превратив ICO в полный аналог эмиссии акций, однако более простой в законодательном и процедурном смысле.

Диаграмма 6. Источники финансирования финтех-стартапов, всего

****

Развернуть
Содержание

Перечень таблиц, диаграмм, рисунков

4

Резюме проекта

6

Раздел 1. Описание проекта

8

1.1. Суть и идея проекта

8

1.2. Монетизация проекта

12

1.3. Бизнес-модель

13

Раздел 2. Анализ рынка

16

2.1. Обзор международного рынка финтех-стартапов

16

2.2. Обзор рынка криптовалют и финансирования финтех-проектов

21

2.3. Выводы по разделу

24

Раздел 3. Конкурентное окружение

27

3.1. Анализ основных конкурентов

27

3.2. Конкурентная канва

33

Раздел 4. Маркетинговый план

36

4.1. Медиаплан на продвижение проекта

36

4.2. Бюджеты на рекламные инициативы

38

Раздел 5. Организационно-производственный план

39

5.1. План найма персонала

39

5.2. Офис, оборудование для офиса

41

Раздел 6. Финансовый план

43

6.1. Допущения, принятые для расчетов

43

6.2. Объемы реализации услуг

45

6.3. Выручка

45

6.4. Персонал

46

6.5. Затраты

48

6.6. Налоги

49

6.7. Инвестиции

49

6.8. Капитальные вложения

50

6.9. Отчет о прибыли и убытках

50

6.10. Расчет ставки дисконтирования по методу WACC

52

6.11. Отчет о движении денежных средств

54

6.12. Показатели экономической эффективности

54

Раздел 7. Анализ рисков проекта

58

7.1. Анализ проектных рисков

58

7.2. Точка безубыточности

61

ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ «VTSConsulting»

65

Развернуть
Иллюстрации

Диаграммы

 

Диаграмма 1. Количество сделок в мире

17

Диаграмма 2. Сумма инвестиций в мировой финтех-сектор, млн. $

17

Диаграмма 3. Объем инвестиций в финтех-индустрию в мире по регионам за 2014-2018 гг.

18

Диаграмма 4. Распределение инвестиций в мировую финтех-индустрию по отраслям за 2018 г.

20

Диаграмма 5. Источники финансирования финтех-стартапов на seed-этапе

22

Диаграмма 6. Источники финансирования финтех-стартапов, всего

24

Диаграмма 7. Стратегическая канва по проекту

35

Диаграмма 8. Распределение по количеству персонала в зависимости от вида, %

40

Диаграмма 9. Распределение ФОТ в зависимости от вида персонала, %

41

Диаграмма 10. Выручка от реализации услуг, тыс. $

46

Диаграмма 11. Динамика чистой прибыли по проекту, тыс. $

51

Диаграмма 12. Соотношение EBITDA (красная линия) и чистой прибыли (синяя линия), тыс. $

52

 

 

Рисунки

 

Рисунок 1. ТОП 30 криптовалют

8

Рисунок 2. Back-test индекса ***: а – максимальное значение, б – капитализация на текущий момент

11

Рисунок 3. Пример статистической информации

12

Рисунок 4. Внешний вид сайта «CRYPTO30»

31

Рисунок 5. Расчет точки безубыточности

63

Развернуть
Таблицы

Таблица 1. Бизнес-модель сервиса «***»

14

Таблица 2. Профиль конкурента «Grayscale»

27

Таблица 3. Профиль конкурента «Bittwenty.com»

29

Таблица 4. Профиль конкурента «Bitwiseinvestments.com»

31

Таблица 5. Каналы продвижения проекта

37

Таблица 6. Количество пользователей сервисом, чел./мес.

37

Таблица 7. Персонал проекта

39

Таблица 8. Необходимое оборудование проекта на одно рабочее место

42

Таблица 9. Необходимое оборудование проекта на офис

42

Развернуть
Материалы по теме
Статья, 17 января 2020 INFOLine Правительство утвердило Стратегию развития судостроительной отрасли до 2035 года В направлении гражданского судостроения утвержденная Стратегия предполагает строительство около 30 единиц крупной гражданской морской техники.

По данным исследования "Судостроительная промышленность России. Итоги 2018 года. Прогноз до 2025 года", подготовленного специалистами INFOLine, 29 октября на портале Правительства РФ опубликован текст стратегии развития судостроительной промышленности до 2035 года. Стратегия призвана стать ключевым целеполагающим документом отрасли и содержит опорные показатели для гражданского судостроения, военного кораблестроения и смежных направлений машино- и приборостроения. Однако, зафиксированные программой целевые показатели явно не предполагают существенного роста отрасли и скорее близки к умеренно-консервативному прогнозу развития.
В направлении гражданского судостроения утвержденная Стратегия предполагает строительство около 30 единиц крупной гражданской морской техники (водоизмещением более 80 тыс. тонн) ежегодно в период до 2025 года и менее 20 единиц – в 2025-2035 гг., что в целом соответствует консервативному сценарию развития отрасли, заложенному в этой же Стратегии. Эти показатели не только существенно занижены относительно индикаторов, которые были заявлены в проекте данной Стратегии в 2018 году, но и отстают от уже сформированной сдаточной программы отечественных верфей. Так, по итогам января-октября 2019 года российские верфи уже сдали 37 судов, еще около 20 судов находятся в высокой стадии готовности и должны быть сданы до конца года. То есть ожидаемый объем строительства гражданской морской техники в 2019 году составляет 55-60 судов при целевом индикаторе всего 33 судна. Аналогичная ситуация наблюдается по показателям 2020 года. Целевые показатели 2021-2025 гг. более-менее соответствуют анонсированной сдаточной программе, однако к этому времени, скорее всего, будут законтрактованы дополнительные суда, и фактические объемы строительства вновь обгонят заложенные индикаторы. При этом целевой и инновационный сценарии развития отрасли предполагают гораздо большие объемы гражданского судостроения, однако полностью «оторваны» от опорных индикаторов Стратегии, из чего можно сделать вывод – авторы документа больше склонны верить в реализацию именно консервативного сценария, или же индикаторы занижены, чтобы снизить вероятность их невыполнения.
Стратегия также закладывает значительное увеличение доли гражданской морской техники в судостроении – к 2035 году данный показатель в денежном выражении должен достичь почти 90%, причем наиболее активный рост запланирован на 2025-2030 гг. С учетом отсутствия роста плановых натуральных показателей гражданского сегмента в этот период (и даже нейтрально-негативную динамику относительно текущих уровней), Минпромторг делает ставку на развитие высокотехнологичных направлений гражданского судостроения – то есть отрасль должна от количества к качеству и, сохранив физические объемы строительства и увеличив выпуск в денежном выражении почти в семь раз к 2035 году (для военного кораблестроения рост в денежном выражении должен составить только 1,5 раза). Таким образом, в Стратегии закреплена цель на опережающее развитие гражданского сегмента, что в целом соответствует риторике руководства Минпромторга и АО «ОСК».
Следует отметить, что в проекте Стратегии редакции 2018 года в перечень целевых индикаторов также входили натуральные показатели в сфере строительства военного кораблестроения: так, до 2030 года планировалось построить более 530 плавстредств, а рост объема строительства в денежном выражении должен был составить 168%. При этом в итоговой редакции Стратегии натуральные показатели военного кораблестроения в качестве индикаторов исключены, а динамика данного сегмента занижена до 138% к 2030 году.
Также Стратегия затрагивает такой важный аспект развития судостроения как локализации и импортозамещение судового оборудования и электронной компонентной базы (отметим, что в первоначальный проект Стратегии данный индикатор не входил). Минпромторг планирует увеличить уровень локализации в данной сфере до 75% к 2035 году, причем преимущественно за счет кооперации. Среди мероприятий, призванных помочь отрасли добиться данных целей, в документе заложены разработка дорожной карты по импортозамещению и локализации судового комплектующего оборудования, создание центра компетенций судового оборудования и производственных мощностей на базе ГЧП по отдельным направлениям судового машиностроения, а также формирование системы мониторинга и контроля качества судового оборудования и развитие системы продвижения и продаж отечественного оборудования.
Еще одной целью является постепенное снижение влияния государства на отрасль: так, с 2022 года постепенно должен начать снижаться объем государственных инвестиций в основной капитал верфей и проектных компаний (цель – к 2035 году добиться снижения этого показателя до 60% относительно 2018 года), а доля выпуска продукции частных компаний к 2035 году должна вырасти с 30% до 50%.
Таким образом, утвержденная Стратегия в целом в целом отражает текущий курс Минпромторга и АО «ОСК» по развитию отрасли, а также содержат ряд инструментов, потенциально способных хотя бы частично решить актуальные проблемы отрасли (в первую очередь – в сферах развития компонентной базы, поддержки и развития стендовой испытательной базы). Однако в своих целях Стратегия ориентирована на движение по консервативному сценарию развития отрасли, а ее целевые индикаторы явно занижены для облегчения их достижения. Все это уже на первых этапах реализации может дискредитировать Стратегию и создать видимость заведомо безуспешной деятельности.
 

Показать еще