Банковский сектор во втором полугодии 2015 года: оттепель откладывается

Устойчивое снижение цен на нефть может привести к дальнейшему снижению экономической активности населения и бизнеса, а также нарастанию процентных и кредитных рисков во II полугодии 2015 года, говорится в исследовании «Банковский сектор во втором полугодии 2015 года: оттепель откладывается», подготовленном рейтинговым агентством RAEX («Эксперт РА»). В связи с этим агентством были скорректированы в консервативную сторону сценарии развития банковского сектора, озвученные в начале текущего года. При этом позитивный сценарий в 2015 году реализован не будет, а вероятность реализации негативного сценария повышена с 20% до 30%.

В соответствии с базовым сценарием, совокупные активы и кредитный портфель банков по итогам 2015 года вырастут на 2%. Данный сценарий предполагает среднегодовую цену на нефть (марки Brent) 50 долларов за баррель. При этом годовая инфляция составит около 13%, что означает поддержание ключевой ставки Банка России до конца года на уровне 10–11%. В базовом сценарии ожидается небольшое оживление на кредитных рынках во II полугодии 2015 года, при этом портфель кредитов крупному бизнесу прибавит по итогам года около 8% (против 41% в 2014 году), а портфели кредитов МСБ и необеспеченных кредитов ФЛ сократятся на 10,5% и 11% соответственно. Положительную динамику продемонстрирует ипотечное кредитование – портфель кредитов прибавит около 5% (32% в 2014-м), хотя объем выдачи сократится (на 40%).

В случае продолжительного снижения цен на нефть во II полугодии 2015 года реализуется негативный сценарий. По данному сценарию, совокупные активы и кредитный портфель ожидает сокращение на 3-4 п.п. Кредитный портфель крупному бизнесу, по оценке RAEX («Эксперт РА»), прибавит только 5%, портфель кредитов МСБ сократится на 13%, необеспеченных потребкредитов - на 15%. Динамика ипотечного рынка при негативном сценарии будет поддерживаться преимущественно за счет реализации программы субсидирования процентных ставок, что приведет к сокращению объема выдачи на 50%, а портфель ипотечных кредитов покажет нулевой прирост.

 Наименьшие риски ухудшения качества портфеля в ипотечном кредитовании: даже в случае реализации негативного сценария доля просрочки не превысит 2%. В то же время заметный рост уровня просроченной задолженности будет наблюдаться в кредитовании МСБ и необеспеченном потребкредитовании вследствие сокращения портфелей и ухудшения положения заемщиков. При реализации негативного сценария мы ожидаем заметного ухудшения качества выдач 2015 года как по физлицам, так и по МСБ, но в полном объеме влияние данного фактора рынок ощутит в начале 2016 года.   «Значительные риски сохраняются в крупном бизнесе – при более низком уровне просроченной задолженности существенный объем проблемных активов сегодня концентрируется в многочисленных реструктуризациях. По нашим оценкам, на 01.07.2015 на вынужденные реструктуризации (без учета кредитов с просроченными платежами) приходится 15-16% кредитов крупному бизнесу», - отмечает Станислав Волков, управляющий директор по банковским рейтингам RAEX («Эксперт РА»). Ухудшение качества портфелей во всех кредитных сегментах во II полугодии 2015 года приведет к росту доли кредитов «под стрессом» до 20-22%». К кредитам «под стрессом» агентство относит ссуды IV-V категорий качества, а также вынужденные реструктуризации ссуд I-III категорий качества.

По данным агентства, при базовом сценарии совокупная прибыль банков составит в 2015 году не более 100 млрд. руб., в негативном – банки ожидает убыток в размере 200 млрд. руб. При базовом сценарии банкам удастся сохранить процентную маржу на текущем уровне (около 3% в годовом выражении), тогда как при негативном будет наблюдаться опережающий рост процентных расходов, что приведет к дальнейшему сокращению процентной маржи. Чистые отчисления в резервы по базовому прогнозу по итогам года составят 900 млрд. руб., по негативному – 1,2 трлн. руб. Ожидается также, что по итогам 2015 года объем комиссионных доходов на 10% превысит прошлогодние показатели (однако это не позволит компенсировать потери процентных доходов).