Ключевой вывод нового исследования ABARUS Market Research – рынок газобетона опять падает. Причем можно смело сказать, что сейчас мы наблюдаем беспрецедентное падение, и это не просто выразительный речевой оборот или журналистский штамп. Во-первых, снижение продолжается второй год подряд, во-вторых, в нынешнем году снижение наверняка будет сильнее, чем в предыдущем. А это значит, что в 2025-2026 годах отрасль столкнулась с системным спадом, а не с эпизодическими трудностями, которых хватало и раньше.
Поэтому прогноз на 2026 год неутешительный: спад будет продолжаться, если не нарастить темпы строительной активности. Выпуск газобетона на 25-30% вряд ли рухнет, но сокращение на 12-15% вполне реально. И если учесть, что в прошлом году производство снизилось на 8,7%, то за два года падение может достичь 20%. Для рынка газобетона это непривычно сильное падение. Раньше были острые, но короткие периоды спадов, например, в 2009 году на 20%. Был также негативный период в несколько лет (2016-2018 гг.), но там темпы были медленные. Остается надеяться, что в 2027 году начнется отскок – производство после двух плохих лет может вырасти сразу на 13-16%.
Из-за того, что в России в последние годы было построено много новых заводов, в себестоимости газобетона высока доля платежей по кредитам. Пока вводятся новые заводы, на цены будет давить этот фактор. Зрелось рынка наступит тогда, когда газобетонных заводов станет достаточно для каждого локального рынка, в себестоимости упадет доля кредитов, и цены начнут вести себя более предсказуемо. Рынок будет консолидирован крупными корпорациями (в нашем случае холдингами). Вклиниться в такую рыночную структуру новому производителю и создать конкуренцию низкой ценой будет сложно. Поэтому правильно делают те группы, которые собирают под свои «зонтиком» не только газобетонные производства, но и линии по выпуску силикатного кирпича, извести, мела. Либо строят собственные заводы силикатного кирпича и других стеновых материалов.
Конкуренция на рынке газобетона довольно сильна. Производителей газоблоков в других странах, например в Беларуси, государство поддерживает значительно активнее, чем в России. За счет этого себестоимость белорусской продукции ниже, чем российской, и такие цены (по 3000-4000 руб. за кубометр) отечественные компании устанавливать не могут, чтобы не работать в убыток. На экспорт работать пока не получается. В западном направлении рынков сбыта нет, а на южном и восточном – основной партнер Казахстан, где есть свои производители газобетона.
Где взять ресурсы для развития в сложившихся условиях:
• Экономия – но не на качестве, а на сопутствующих издержках;
• Снижение долговой нагрузки, стремление избегать новых кредитных обязательств;
• Наличие свободных оборотных средств, которые позволяют задействовать лишние производственные мощности и закупать сырье в периоды резкого роста спроса, и, наоборот, продержаться в периоды падения спроса;
• Кооперация с торговыми сетями, другими производителями, выстраивание вертикальных и горизонтальных связей для повышения устойчивости.
В итоге преимущество получают те компании, у которых кредитная нагрузка низкая, а сбытовая политика выстроенная. В отдельные годы, когда цены падают (а они идут по синусоиде), такие заводы держатся на плаву, а закредитованные предприятия банкротятся. Но банкротов тут же «подхватывают» новые владельцы, и производственные линии продолжают благополучно работать. Практически ни одна новая производственная линия не осталась невостребованной даже после остановки.
