В 2021 году объем инвестиций в основной капитал показал прирост на +7,9% относительно аналогичного показателя предыдущего года. Прошедший год также не стал исключением: наблюдалась положительная динамика по финансовым вложениям в экономику на уровне 13,8%. Как результат — показатель за 12 месяцев 2022 года составил 15,1 трлн тенге (исторический максимум за последние шесть лет).
Столь позитивная динамика роста инвестиционной активности Казахстана в целом обусловлена геополитической ситуацией в мире. В 2022 году в РК решались вопросы для создания условий релокации иностранных предприятий, покинувших российский рынок (около 1 400 крупных зарубежных компаний, включая inDrive, Fortescue, Marubeni, Youngsan, EMAG, Carlsberg, Fortescue, Canon, Kronospan, Alstom, Haier и др.). Уже более 50 мировых корпораций намерены перенести свой бизнес в Казахстан. При этом на сегодняшний день предметные переговоры по локализации производства на территории страны все еще продолжаются. Кроме того, согласно данным Национального банка РК, с начала 2022 года в Казахстан было привлечено более 23 млрд руб. прямых иностранных инвестиций.
Важно отметить, что около 50% финансов в Казахстане инвестируется в промышленность, при этом подавляющая часть (~50-62%) из них сосредоточена именно в сфере горнодобывающего комплекса и разработки карьеров. По итогам 2022 года капитальные вложения в ГОК увеличились на 20,8% и составили 4 481,3 млрд руб.
Среди значимых реализованных проектов в прошедшем году можно отметить запуск нового гидрометаллургического завода в Актогайском районе мощностью до 5 тыс. катодной меди марки М00k в год. Предприятие, строительство которого длилось 2 года, располагается на месторождении Борлы. Объем инвестиций составил 9,1 млрд тенге. Оператор — ТОО«Irkaz Metal Corporation».
Так, в настоящее время РК занимает 11 место в мире по запасам меди и 11 место по ее производству. При этом одной из главных тенденций данного рынка по-прежнему является его монополистический характер. На март 2023 года в стране осуществляли деятельность около 30 предприятий, специализирующихся на добыче и переработке медной руды в рафинированную и нерафинированную медь. При этом значительные рыночные позиции занимали всего две компании — KAZ Minerals и Казахмыс, в совокупности производящие более 80% медной руды и её концентратов.
Отметим, что в Казахстане медная отрасль все еще носит преимущественно экспортоориентированный характер, в то время как выпуск высокомаржинальной конечной продукции (медной проволоки, листов, труб, фитингов, прутов и пр.) развит относительно слабо. По оценке «Смарт Консалт» на основании данных КГД Министерства финансов РК, удельный вес поставок необработанной рафинированной меди и сплавов из нее на зарубежные рынки сбыта в совокупном объеме внутреннего производства по итогам 2022 года был на уровне 86%; доля экспорта катодной меди за тот же период — 74,2%.
Таким образом, практически весь объем выпускаемых продуктов первичного передела медной руды в настоящее время направляется на дальнейшую переработку в конечные изделия в зарубежные страны, преимущественно Китай. По итогам прошедшего года в данную страну было направлено более 62% (при учете в натуральном выражении) необработанной рафинированной меди и около 71% меди в катодах.
Что касается дальнейших перспектив казахстанской медной промышленности, то, по оценке «Смарт Консалт», до 2027 года отрасль сохранит положительную динамику, а объем добычи медной руды увеличится до 169,8 млн тонн. Данный факт, прежде всего, будет обусловлен ростом спроса на медную продукцию как внутри страны, так и в мире, со стороны сферы возобновляемой энергетики (достижение углеродной нейтральности), машиностроения (производство электромобилей), электроники и электротехники, медицинской промышленности.
Кроме того, как отмечают отраслевые эксперты, дефицит рафинированной меди на мировом рынке, который может достигнуть к 2035 году 10 млн тонн, также является существенным драйвером для наращивания выпуска данного металла в Казахстане.
Интересно отметить, что в настоящее время, согласно данным Министерства индустрии и инфраструктурного развития Республики Казахстан, в цветной металлургии до 2027 года планируется реализация около 12 ключевых проектов, включая выпуск катодной меди. Например, корпорация «Казахмыс» инвестирует более 2 трлн тенге в разработку месторождений Коксай и Айдарлы.
Подробнее о развитии казахстанского рынка медной руды и концентратов, а также рынка катодной меди в аналитических отчетах SmartConsult.
