Готовый бизнес-план строительства НПЗ (с финансовой моделью)

Готовый бизнес-план строительства нефтеперерабатывающего завода (НПЗ)  разработан специально для нефтеперерабатывающей отрасли по разработанным ранее ЭКЦ «ИнвестПроект» бизнес-планам НПЗ, поэтому может быть использован как для внутренних целей, так и для представления в российские и зарубежные банки, инвесторам, партнерам, органам власти.

Маркетинговый обзор нефтяной отрасли

Российская нефтяная промышленность, несмотря на введенные после 24 февраля 2022 г. санкции, показала не только устойчивость, но и по некоторым показателям рост.

Добыча нефти в России в 2022г. выросла на ***%. Объем производства с учетом газового конденсата составил *** млн. тонн, собственно нефти – *** млн. тонн.

Среднесуточная добыча нефти с конденсатом в РФ в 2022г. составила *** млн. тонн (*** млн. баррелей).

Наибольшая доля добычи пришлась на компанию «Роснефть» - ***% всей добычи. Также ведущими нефтяными компаниями считаются Лукойл (***%) и Сургутнефтегаз (***%).

На российский экспорт сырой нефти и продуктов нефтепереработки в 2022 году легла тень логистических ограничений, торговых санкций и топливного эмбарго, введенных против РФ со стороны Евросоюза, США и Великобритании.

Самым ощутимым для экспорта российской нефти стало именно эмбарго на морские поставки в страны Европы, которые на протяжении десятков лет были главными импортерами энергоносителей. Но все, же России удалось быстро найти другие перспективные рынки сбыта. Это позволило не только избежать экономического кризиса, но и увеличить поставки углеводородов. Такой разворот экспортных путей по масштабности и динамике можно считать беспрецедентным в современной истории.

Теперь потоки российского экспорта нефти идут преимущественно в КНР, Африку, Индию, Латинскую Америку и страны Юго-Восточной Азии.

Несмотря на то, что аналитики расписывали крайне неутешительные сценарии, в 2022 году по данным Минэнерго, РФ нарастила экспорт до *** млн тонн – прирост в процентах ***%.

Согласно прогнозам аналитиков, к концу 2023 года можно ожидать, что экспорт российской нефти в сыром виде может вырасти на ***% до показателей *** млн баррелей в сутки или в общем объеме около *** млн тонн.

Российская нефтеперерабатывающая промышленность одна из крупнейших в мире. По общему объему переработки нефти Россия входит в пятерку мировых лидеров, уступая лишь США и Китаю.

В целом эксперты сходятся во мнении, что в 2022 году российская нефтеперерабатывающая промышленность показала свою устойчивость.

Объем переработки нефти в РФ в 2022 году снизился на ***% и составил *** млн т.

Россия сохраняет добычу нефти на высоком уровне, несмотря на геополитические сложности. В правительстве прогнозируют, что добыча нефти вместе с газовым конденсатом в России в 2023 году снизится на *** миллионов тонн - до *** миллионов.

Минэкономразвития считает, что в 2023 г. НПЗ произведут бензинов на ***% больше, чем в 2022, а по дизелю увеличение составит ***%. Если смотреть по годам, то министерство уточняет, что 2024 году бензинов начнут производить больше на ***%, но их выпуск уменьшится в 2025 году на ***%. Однако уже в 2026 году производство восстановит свой рост до ***%.

А к 2027 году этот рост составит ***%. Компании нарастят и предложение дизеля в 2024 году на ***%, в 2025 году на ***%. Снижение на ***% будет наблюдаться только в 2026 году, тем не менее по сравнению с 2022 годом ДТ начнут производить на ***% больше.

Производственная мощность предприятия

По проекту планируется переработка 3 000 000 тонн сырья (нефти) в год.

Таблица 1. Структура выхода продукции.

Из них планируется продавать ***, *** и ***. Таким образом, планируется продавать *** т нефтепродуктов в год.

Планируется, что реализация нефтепродуктов будет осуществляться автомобильным и железнодорожным транспортом.

Таблица 2. Цены на нефтепродукты и структура выручки.

Таким образом, при выходе на проектную мощность выручка планируется в объеме *** млрд. руб. / год.

Сроки реализации проекта:

• начало реализации проекта: *** г.

• проектирование и строительство: *** гг.

• ввод в эксплуатацию и начало переработки сырья: *** г.

• выход на проектную мощность: *** г.

• возврат инвестиций: с *** по *** гг.

Потребность проекта в инвестициях

Для реализации проекта требуется инвестировать *** руб.

Таблица 3. Структура и объем инвестиций.

Для реализации проекта требуется инвестировать *** руб. (*** евро), в том числе *** руб. нормируемых оборотных средств, необходимых для оплаты труда персонала, налогов и других затрат, пока выручки предприятия нет или ее недостаточно.

Удельная стоимость вложений – *** руб. / т.

Привлечение и возврат инвестиций

Привлечение и возврат инвестиций планируется из двух источников траншами по следующей схеме:

1.     *** руб. (***% инвестиций) привлекаются за счет собственных средств инициатора проекта, возврат транша – с ***-го по ***-й год планирования;

2.     *** руб. (***% инвестиций) привлекаются в виде заемных средств по ставке ***% годовых во ***м году планирования, возврат тела займа – с ***-го по ***-й год включительно, уплата процентов – с ***-го по ***-й год включительно;

3.     *** руб. (***% инвестиций) привлекаются в виде заемных средств по ставке ***% годовых в ***-м году планирования, возврат тела займа – с ***-го по ***-й год включительно, уплата процентов – с ***-го по ***-й год включительно.

Итого заемных средств *** руб. Займ не капитализируется. По займу будет начислено процентов *** руб.

Срок окупаемости проекта: *** года от начала финансирования (*** года от начала производства).

После погашения долга, начиная с ***-го года планирования, чистая прибыль направляется на распределение между командой проекта и займодателем за предоставление первоначальных инвестиций или частично реинвестируется в дальнейшее развитие предприятия.

Персонал НПЗ

Для обеспечения функционирования НПЗ планируется создание *** новых рабочих мест с фондом оплаты труда *** руб. / месяц.

Средняя зарплата по предприятию составит *** руб. / чел. / месяц (включая НДФЛ).

Доля ФОТ в выручке при выходе на плановую загрузку: ***% от выручки НПЗ.

Налогообложение и акцизы

Принятой в данном бизнес-плане системой налогообложения является Общая система налогообложения (ОСН) с учетом акцизов:

• НДС: 20% (с учетом входящего и исходящего НДС);

• налог на прибыль: 20%;

• налог на имущество: 2,2% от стоимости имущества на балансе;

• страховые взносы начисляются по ставке 34,0% на фонд оплаты труда;

• земельный налог: 1,5% от стоимости земельного участка *** га;

• транспортный налог: из расчета *** руб. / л.с. при суммарной мощности транспорта предприятия *** л.с.;

• НДПИ: не начисляется.

При выходе на проектную мощность налоговые отчисления составят *** руб. / год, акцизы на нефтепродукты – ***руб. / год, НДФЛ (взимаемые из заработной платы работников) – *** руб. / год.

Таким образом, отчисления предприятия в бюджет всех уровней оценивается в *** руб. / год, что делает предприятие одним из крупнейших налогоплательщиков в регионе.

Доля налогов в выручке: ***% (при доле <20% оптимизация не планируется).

Точка безубыточности

Безубыточный объем продаж наступает при достижении ***% от плановой выручки, что соответствует ***руб. / год или *** тонн / год.

Превышение продаж дает рост прибыли ***% на каждый 1% превышения.

Чистая прибыль

Рентабельность по чистой прибыли: ***%.

Чистая прибыль: *** руб. / год (после возврата инвестиций и займа с процентами) к распределению между командой проекта и инвестором.

Риски

Вероятность риска по проекту оценивается как «низкая» и относится к соблюдению бюджета на приобретение технологического оборудования и бюджета на строительно-монтажные работы; к выполнению плана по объему производства и продаж нефтепродуктов; к росту закупочной цены на сырую нефть; а также к дальнейшему увеличению акцизов на нефтепродукты.

Ключевые показатели эффективности

При выполнении производственных и экономических параметров бизнес-плана по проекту будут достигнуты показатели эффективности, представленные в таблице далее.

Таблица 4. Показатели эффективности проекта.

Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV) проекта за прогнозный период составляет *** руб. при условно нулевой ставке дисконтирования. При оценке значения NPV важно учитывать, что проект рассчитывается в очищенных от инфляции ценах и реализуется за пределами горизонта планирования. Минимум принятия решения по данному показателю > 0.

Индекс рентабельности проекта, или коэффициент возврата инвестиционных средств (Payback Investments, PI) = ***. Это означает, что на каждый инвестированный доллар проект сгенерирует за прогнозный период *** руб. (с учетом дисконтирования). Для традиционных отраслей (строительство, сельское хозяйство, промышленное производство, транспорт) этот показатель, как правило, не превышает 2-3 единиц. Для высокотехнологичных проектов (IT, телеком, media, инновации) показатель может достигать 3-5 и более единиц. Минимум принятия решения по данному показателю >1,1.

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) – ***%. Данный показатель демонстрирует высокую устойчивость проекта в отношении возможного роста ставок дисконтирования, кредитования и рисков. Такое значение внутренней доходности обусловлено значительной производственной мощностью НПЗ, относительно низкой долей добавленной стоимости в продукции, эффективной технологией переработки нефти. Минимум принятия решения по данному показателю > ставки дисконтирования.

Срок окупаемости (срок возврата инвестированных средств) – *** года (с учетом инвестиционного периода 3 года).

Чистая прибыль за прогнозный период оценивается в *** руб. (*** евро), которые можно распределять между займодателем (за предоставление инвестиций) и командой проекта.

Кроме того, при анализе чувствительности NPV проекта оказалось, что отпускные цены на нефтепродукты влияют на прибыль сильнее, чем объем производства, а отрицательное влияние на прибыль оказывает, прежде всего, стоимость сырья (нефти) и акцизы на нефтепродукты. Оптимизация затрат по данным статьям значительно повышает экономическую эффективность проекта.

Общий вывод

При достижении или превышении плановых показателей проект демонстрирует экономическую и социальную эффективность, является крайне привлекательным для инвестирования. При этом проект направлен на повышение устойчивости энергетического обеспечения региона и роста качества жизни населения.

Готовый бизнес-план нефтеперерабатывающего завода (НПЗ)  содержит 190 страниц, 49 таблиц, 35 графиков, 19 диаграмм и 6 рисунков, а также фин. модель 23 вкладки.