Адаптация данного бизнес-плана возможна под любой проект на территории России и стран СНГ
К данному бизнес-плану прилагается финансовая модель в отдельном файле, которая позволяет с легкостью выстроить новый финансовый план методом ввода соответствующих данных
***
Идея проекта: создание электронной краудинвестинговой платформы по токенизации цифровых активов для малого и среднего бизнеса в России.
Суть проекта: привлечение средств для масштабирования или увеличения оборотных средств для уже действующих предприятий малого и среднего бизнеса с оборотом от 200 млн. руб. в год путем использования новых финансовых инструментов схожих с ценными бумагами, а именно ЦФА.
Монетизация проекта: комиссия платформы – ***% от суммы транзакций, поведенных через веб-платформу.
Рыночная ситуация:
1. В 2022 году мировая венчурная экосистема пережила резкий спад: ее совокупное финансирование сократилось на ***% по сравнению с 2021 годом и составило $*** млрд, тогда как годом ранее суммарные инвестиционные вливания в нее достигли отметки $*** млрд. Средний размер заключенных в 2022 году венчурных сделок снизился до $*** млн – это на ***% меньше, чем в 2021 году. Медианный размер инвестиций уменьшился на ***% – с $*** млн в 2021 году до $*** млн в 2022 году.
2. В 2022 году на российском венчурном было заключено *** сделок, что почти вдвое меньше, чем годом ранее (***). При этом объем привлекаемого финансирования сократился еще сильнее – с *** млрд руб. до *** млрд руб. Значительный спад российского венчурного рынка связан с началом спецоперации РФ, которая привела к уходу инвесторов с российского рынка, санкциям и нестабильной экономической ситуации в стране и в мире. Сегмент иностранных инвестиций оказался наиболее пострадавшим. В 2021 году объем сделок составлял *** млрд руб., а в 2022 году сократился до *** млрд руб., что свидетельствует о падении более чем в *** раз.
3. Среди рыночных ниш, лидирующих по объему инвестиций в 2022 году, оказались: разработка программного обеспечения для бизнеса (Business Software), HR & WorkTech (сегмент технологий для HR), кибербезопасность и телекоммуникации. Размер вложенных инвестиций в стартапы в этих областях по итогам 2022 года составил $*** млн, $*** млн, $*** млн и $*** млн соответственно.
4. В 2022 году основатели сместили фокус своего внимания с разработки продукта на продажи и привлечение финансирования. По мере развития стартапов на первое место в списке источников финансирования выходит выручка от продаж. Однако на втором месте все еще остаются собственные средства основателей.
5. В 2022 году на первое место в списке наиболее эффективных для поиска инвестора каналов вышли конкурсы, год назад занимавшие третью позицию. С минимальным отрывом на вторую строчку переместились рекомендации знакомых. Наименьший результат приносит рассылка писем по базе инвесторов, что в очередной раз подчеркивает важность живого личного контакта.
6. Прогнозы относительно будущего венчурного рынка в России, по мнению экспертов, оптимистичны. Главное следить за изменениями и постоянно повышать свои компетенции. К основным тенденциям развития венчурного рынка в 2022 г. следует отнести 5 факторов: работать стартапы на несколько рынков уже не смогут, произойдет переоценка компаний, частный капитал начнет взаимодействие с государством, появятся новые бизнес-модели инвестиций, вырастет интерес к стартапам со стороны крупного бизнеса.
Конкурентное окружение: крупные косвенные конкуренты в мире: «Сбербанк акселератор 500», ФРИИ, «Y Combinator», «500 startups», «techstars», «Investclub.vc», «BnkToTheFuture.com», «Republic.co». Прямые конкурентные проекты в России: «ЦФА ХАБ», «ATOMYZE».
Финансовые показатели:
Показатели по проекту в целом |
Ед. изм. |
Значение |
Необходимые инвестиции |
тыс. руб. |
25 511 |
NPV |
тыс. руб. |
*** |
Индекс прибыльности (PI) |
раз |
1,05 |
IRR |
% |
*** |
Срок окупаемости |
мес. |
21 |
Дисконтированный срок окупаемости |
мес. |
*** |
Доля инвестора в проекте: ***% от чистого денежного проекта.
Показатели для инвестора |
Ед. изм. |
Значение |
Необходимые инвестиции |
тыс. руб. |
269 223 |
NPV |
тыс. руб. |
*** |
Индекс прибыльности (PI) |
раз |
56% |
IRR |
% |
*** |
Срок окупаемости |
мес. |
39 |
Дисконтированный срок окупаемости |
мес. |
*** |
Выдержки из исследования
Анализ мирового венчурного рынка
Согласно оценкам CB Insights, в 2022 году мировая венчурная экосистема пережила резкий спад: ее совокупное финансирование сократилось на ***% по сравнению с 2021 годом и составило $*** млрд, тогда как годом ранее суммарные инвестиционные вливания в нее достигли отметки $*** млрд. Инвестиционные итоги ковидного 2020-го выглядели куда более скромными по сравнению с 2022 годом и составляли $*** млрд.
Диаграмма 1. Динамика объемов глобального венчурного финансирования, 2018-2022 гг.
***
Замедление финансирования было особенно сильным во второй половине 2022 года: в четвертом квартале объем венчурных инвестиций составил $*** млрд, снизившись на ***% по сравнению с аналогичными квартальными показателями 2021 года ($*** млрд долларов, исторический рекорд) и практически откатившись до среднеквартальных доковидных показателей 2019 года.
Средний размер заключенных в 2022 году венчурных сделок снизился до $***млн – это на ***% меньше, чем в 2021 году. Медианный размер инвестиций уменьшился на ***% – с $*** млн в 2021 году до $*** млн в 2022 году.
На долю инвестиционных мегараундов с суммой финансирования более $*** млн в 2022 году пришлось $*** млрд, на ***% меньше, чем в 2021 году ($*** млрд). Суммарное количество глобальных мегараундов сократилось на ***% – с *** в 2021 году до *** в 2022 году.
Диаграмма 2. Динамика глобальных мега-раундов финансирования стартапов (с объемом сделок свыше $100 млн), 2018-2022 гг.
***
В 2022 году суммарное количество глобальных IPO сократилось на ***% – с *** до ***. А наибольшее падение среди различных типов «выходов» (exits) в 2022 году наблюдалось по сделкам SPAC (еще совсем недавно эта схема ускоренного выхода стартапов на биржу через слияние с компаниями-«пустышками» была сверхпопулярной): с пика в 2021 году (***) их число сократилось на ***% до ***.
Общее сокращение объемов финансирования техностартапов топ-инвесторами в 2022 году по сравнению с 2021 годом составило порядка ***%.
В США общее сокращение объемов венчурного финансирования в 2022 году составило порядка ***% – $*** млрд по сравнению с $*** млрд годом ранее.
Общий объем финансирования европейских стартапов по итогам 2022 года составил $*** млрд, на ***% меньше, чем годом ранее ($*** млрд), хотя число совершенных инвестиционных сделок по сравнению с 2021 годом незначительно увеличилось – с *** до ***.
Совокупные инвестиции в азиатские стартапы упали на ***% по сравнению с рекордным 2021 годом – со $*** млрд до $*** млрд. В Китае объем венчурных инвестиций сократился вдвое по сравнению с 2021 годом: с $*** млрд до $***млрд, более того, он снизился даже по сравнению с 2020 годом, когда в китайские стартапы было в общей сложности вложено $*** млрд. В Индии венчурные инвестиции сократились примерно на треть – с $*** млрд в 2021 году до $*** млрд в 2022 году. Более чем наполовину за год уменьшились и объемы венчурных инвестиций в Японии и Индонезии: соответственно $***млрд ($*** млрд в 2021 году) и $*** млрд ($*** млрд в 2021 году).
Общее финансирование технокомпаний Латинской Америки и Карибского бассейна сократилось на ***% – с $*** млрд в 2021 году до $*** млрд в 2022 году.
По итогам 2022 года общий объем финансирования африканских стартапов вырос на ***% по сравнению с 2021 годом и достиг $*** млрд, что стало новым абсолютным рекордом для континента. Тремя странами-лидерами по итогам 2022 года стали ЮАР (+***%), Кения (+***%) и Нигерия (+***%).
Венчурный рынок России
В 2022 году на российском венчурном было заключено *** сделок, что почти вдвое меньше, чем годом ранее (***). При этом объем привлекаемого финансирования сократился еще больше – *** млрд руб. до *** млрд руб. Этот показатель можно считать низким, учитывая, что в 2020 году, когда началась пандемия коронавируса COVID-19, было зарегистрировано *** сделки на *** млрд руб. Значительный спад российского венчурного рынка связан с началом спецоперации РФ, которая привела к уходу инвесторов с российского рынка, санкциям и нестабильной экономической ситуации в стране и в мире.
Диаграмма 3. Динамика объемов венчурного финансирования, Россия, 2020-2022 гг.
***
Сегмент иностранных инвестиций оказался наиболее пострадавшим. В 2021 году объем сделок составлял *** млрд руб., а в 2022 году сократился до *** млрд руб., что свидетельствует о падении более чем в *** раз. Количество сделок резко сократилось: *** против ***. А *** из *** публичных сделок 2022 года были закрыты до 24 февраля.
Диаграмма 4. Количество сделок основных типов инвесторов, Россия, 2022 г.
***
В 2021 году в сегменте частных фондов было известно о *** сделках на общую сумму в ***млрд руб. В 2022 году было объявлено о *** сделках объемом в ***млрд руб. То есть число раундов упало в *** раз, а объем этого сегмента рынка сократился почти на ***%. Некоторые фонды с российскими корнями удалили список портфельных компаний со своих сайтов, чтобы не навредить им.
Сегмент инвестиций от бизнес-ангелов всегда считался наиболее закрытым, но и тут можно отследить негативный тренд 2022 года, то есть серьезное падение. В ковидном 2020 году было закрыто *** сделках на общую сумму в *** млрд руб. В 2021 году была зафиксирована *** сделка с участием бизнес-ангелов на общую сумму в *** млрд руб. В 2022 году количество сделок снизилось в ***раза. В 2022 году было объявлено о *** сделках на общую сумму в *** млн руб.
В 2021 году было известно о 9 сделках с участием госвенчура на общую сумму в *** млрд руб. против *** млрд руб. годом ранее. А в 2022 году сделок с участием представителей госвенчура стало немного больше (***). При этом объем публичных раундов существенно снизился, упав до *** млрд руб. Падение инвестиций в госсекторе, похоже, стал устойчивым трендом последних лет. При этом средний чек по сравнению с 2021 годом вырос на ***% – с *** млн руб. до *** млн руб. Однако достичь такого роста удалось всего лишь за счет одного инвестора – VEB Ventures, закрывшего в этом сегменте крупнейшие раунды 2022 года на *** млн руб. и *** млн руб., соответственно.
В корпоративном сегменте по данным на 2021 год известно о *** сделке на *** млрд руб. В течение этого года было объявлено о *** раундах на *** млрд руб. Объем сократился менее чем в *** раза, а число сделок оказалось всего лишь на *** меньше, чем в 2021 году. Существенная часть российских корпораций оказалась под санкциями, и их инвестиции теперь могут быть интересны лишь стартапам, работающим в России и Белоруссии.
Таблица 5. Средний чек вложений основных типов инвесторов в российские стартапы, 2021-2022 гг., млн руб.
***
Среди рыночных ниш, лидирующих по объему инвестиций в 2022 году, оказались: разработка программного обеспечения для бизнеса (Business Software), HR & WorkTech (сегмент технологий для HR), кибербезопасность и телекоммуникации. Размер вложенных инвестиций в стартапы в этих областях по итогам 2022 года составил $*** млн, $*** млн, $*** млн и $*** млн соответственно.
Рисунок 1. Направления инвестиций в России
***
Наиболее крупная сделка во второй половине 2022 года – привлечение инвестиций в $*** млн медицинским сервисом BestDoctor, разрабатывающим технологичные страховые продукты. Вложились в компанию нескольких крупных российских инвесторов, в числе которых «Интеррос» Владимира Потанина.
На втором месте – разработчик ПО для автоматизации бизнес-процессов FIS, получивший $*** млн от венчурного фонда Национальной технологической инициативы под управлением инвестиционной компании Kama Flow и ряда частных инвесторов.
Еще $*** млн от фонда «Восход» привлек стартап lex, специализирующийся на решениях для разработки сложных месторождений нефти.
Также среди стартапов, получивших заметное финансирование во втором полугодии, стоит упомянуть краснодарскую FoodTech-компанию Qummy, занимающуюся разработкой «умных» печей ($*** млн от инвестиционного офиса Joint Journey Сергея Дашкова и нескольких бизнес-ангелов). Еще одна значимая сделка – у проекта экс-сотрудников «Яндекс» Rubbles по разработке ИИ-решений для бизнеса ($*** млн от корпоративного венчурного фонда МТС).
В 2022 году значимо выросла доля инвестиций на стадии seed в структуре венчурных инвестиций: в 1-м полугодии 2022 она составила ***% – за счет нескольких крупных посевных инвестиций, за последние 5 месяцев снизилась до ***%, что все еще серьезно превышает аналогичный показатель прошлого года.
Рисунок 2. Распределение венчурных инвестиций по стадиям, Россия, млн $
***
Рынок стартапов в России
Традиционно главная потребность стартапов – это инвестиции. Далее следуют связи и знакомства, партнерства и сотрудники. К сожалению, необходимость получения дополнительных знаний в 2022 году осознает еще меньшее число респондентов, чем год назад. Хотя, возможно, именно этих знаний им не хватает для привлечения инвестиций.
Диаграмма 5. Ресурсы для развития стартапа
***
В 2022 году основатели сместили фокус своего внимания с разработки продукта на продажи и привлечение финансирования. И то, и другое гораздо лучше соотносится с их потребностью в инвестициях: несовершенный, но имеющий выручку, проект имеет больше шансов привлечь финансирование. Кроме того, очевиден и тот факт, что инвесторы едва ли придут сами, поэтому IR должны быть одной из приоритетных задач.
Диаграмма 6. Концентрация внимания инициаторов проектов
***
По мере развития стартапов на первое место в списке источников финансирования выходит выручка от продаж. Однако на втором месте все еще остаются собственные средства основателей. Процент стартапов, которые после запуска финансируются фондами и бизнес-ангелами, крайне незначительный.
Диаграмма 7. Основной источник финансирования на момент запуска стартапа
***
В 2022 году на первое место в списке наиболее эффективных для поиска инвестора каналов вышли конкурсы, год назад занимавшие третью позицию. С минимальным отрывом на вторую строчку переместились рекомендации знакомых. Наименьший результат приносит рассылка писем по базе инвесторов, что в очередной раз подчеркивает важность живого личного контакта. Среди вариантов ответов «Другое» – акселераторы, фонды, партнеры, клиенты из других бизнесов и предыдущий опыт сотрудничества с инвестором. К этой категории относится также создаваемый продукт.
Диаграмма 8. Методы поиска инвесторов
***
Тенденции венчурного российского рынка в 2023 году
Венчурный мир в 2022 году столкнулся с рядом факторов, существенно меняющих традиционную модель привлечения венчурных инвестиций. Раньше стартапу достаточно было находиться в «правильной» юрисдикции, качественно презентовать проект и иметь растущую выручку и производные от нее метрики.
Теперь же венчурные инвесторы совместно с портфельными компаниями запустили работу по оптимизации и сокращению административных расходов. Теперь они делят бизнес на российский и зарубежный и принимают новые стратегии. А также оптимизируют операционный денежный поток компании: сокращают расходы, чтобы повысить срок жизни проектов без внешнего финансирования.
По данным Leta Capital, за 2022 год из России уехало порядка ***% ИТ-стартапов. Преимущественно они переезжали в Турцию, Казахстан, Армению и Грузию. Однако эти государства часто служат странами-транзитами, откуда проекты переходят на более развитые венчурные рынки: нидерландский, испанский, немецкий и британский.
Для отечественных стартапов 2022 год оказался переломным и не располагающим к компромиссам. Стало понятно, что уже почти невозможно запустить проект в России, а затем начать его развитие на других рынках. Фаундеры на старте должны определяться, как идентифицировать собственные проекты – как российские или как международные.
Также необходимо отметить тенденцию к снижению оценок на входе (тренд наблюдается как на международных рынках, так и на российском) – оценки снижаются даже в таких секторах как SaaS (The BVP Nasdaq Emerging Cloud Index по итогам года снизился более чем на ***%).
Качественных стартапов (стадии A), доступных российскому инвестору, стало меньше. Но есть и те компании, которые на волне импортозамещения сейчас хорошо растут и являются интересным активом, а также обладают потенциалом масштабирования в «дружественные юрисдикции». В основном это ИТ-стартапы, которые сфокусировались на российском рынке, понимая, что они здесь могут неплохо вырасти в освободившейся нише.
Прогнозы относительно будущего венчурного рынка в России, по мнению экспертов, оптимистичны. Главное следить за изменениями и постоянно повышать свои компетенции.
Основные тенденции рынка описаны в таблице ниже:
Таблица 6. Основные тенденции венчурного рынка в России
***
Перечень таблиц, диаграмм, рисунков |
4 |
Резюме проекта |
8 |
Раздел 1. Описание проекта |
11 |
1.1. Суть и идея проекта |
11 |
1.2. Особенности бизнес-модели |
13 |
1.3. Преимущества создаваемого проекта |
14 |
Раздел 2. Анализ рынка |
16 |
2.1. Анализ мирового венчурного рынка |
16 |
2.2. Венчурный рынок России |
19 |
2.3. Рынок стартапов в России |
24 |
2.4. Тенденции венчурного российского рынка в 2023 году |
26 |
Выводы |
28 |
Раздел 3. Конкурентное окружение |
31 |
3.1. Отбор основных конкурентов |
31 |
3.2. Конкурентные преимущества |
41 |
Раздел 4. Маркетинговый план |
43 |
Раздел 5. Организационный план |
53 |
5.1. Персонал проекта |
53 |
5.2. Требования российского закона о краудфандинге (№259-ФЗ от 31.07.2020) в части привлечения инвестиций |
54 |
Раздел 6. Финансовый план |
57 |
6.1. Допущения, принятые для расчетов |
57 |
6.2. Сезонность |
59 |
6.3. Цены |
59 |
6.4. Объемы реализации |
60 |
6.5. Выручка от реализации услуг |
60 |
6.6. Персонал |
61 |
6.7. Затраты |
63 |
6.8. Налоговые отчисления |
64 |
6.9. Расчет собственного оборотного капитала (СОК) |
64 |
6.10. Первоначальные инвестиции |
66 |
6.11. Капитальные вложения |
66 |
6.12. Отчет о прибыли и убытках |
68 |
6.13. Отчет о движении денежных средств |
71 |
6.14. Баланс |
73 |
6.15. Расчет ставки дисконтирования методом WACC |
74 |
6.16. Показатели экономической эффективности |
77 |
Раздел 7. Анализ рисков проекта |
81 |
7.1. Анализ чувствительности |
81 |
7.2. Анализ безубыточности |
87 |
ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ «VTSConsulting» |
90 |
Диаграммы |
|
Диаграмма 1. Динамика объемов глобального венчурного финансирования, 2018-2022 гг. |
16 |
Диаграмма 2. Динамика глобальных мега-раундов финансирования стартапов (с объемом сделок свыше $100 млн), 2018-2022 гг. |
17 |
Диаграмма 3. Динамика объемов венчурного финансирования, Россия, 2020-2022 гг. |
19 |
Диаграмма 4. Количество сделок основных типов инвесторов, Россия, 2022 г. |
20 |
Диаграмма 5. Ресурсы для развития стартапа |
24 |
Диаграмма 6. Концентрация внимания инициаторов проектов |
25 |
Диаграмма 7. Основной источник финансирования на момент запуска стартапа |
25 |
Диаграмма 8. Методы поиска инвесторов |
26 |
Диаграмма 9. Структура маркетинговых инструментов для онлайн-продвижения с учетом их эффективности, % |
48 |
Диаграмма 10. Прогноз посещаемости согласно онлайн-калькулятору |
49 |
Диаграмма 11. Сезонность по объемам транзакций, % в зависимости от месяца |
59 |
Диаграмма 12. Динамика выручки по проекту, тыс. руб. без НДС |
61 |
Диаграмма 13. Распределение затрат по группам (усредненно), % |
64 |
Диаграмма 14. График капитальных вложений, тыс. руб. без НДС |
68 |
Диаграмма 15. Чистая прибыль/убыток, 2023 – 5 мес. 2028 гг., тыс. руб. без НДС |
70 |
Диаграмма 16. Чистая прибыль (убыток)/EBITDA, 2023 – 5 мес. 2028 гг., тыс. руб. без НДС |
70 |
|
|
Рисунки |
|
Рисунок 1. Направления инвестиций в России |
22 |
Рисунок 2. Распределение венчурных инвестиций по стадиям, Россия, млн $ |
23 |
Рисунок 3. Сезонность по среднему чеку, % в зависимости от месяца |
59 |
Рисунок 4. Денежные средства на конец периода, тыс. руб. |
73 |
Рисунок 5. Аккумулированные денежные потоки по проекту, 2023 – 5 мес. 2028 гг., тыс. руб. |
79 |
Рисунок 6. Денежные потоки аккумулированным итогом для инвестора |
80 |
Рисунок 7. Расчет точки безубыточности графическим методом, тыс. руб. |
88 |
Таблица 1. Принцип работы онлайн-платформы для инвестора |
12 |
Таблица 2. Принцип работы онлайн-платформы для заемщика |
12 |
Таблица 3. Принцип страхования стартапов |
14 |
Таблица 4. Основные особенности краудинвестинговой платформы |
14 |
Таблица 5. Средний чек вложений основных типов инвесторов в российские стартапы, 2021-2022 гг., млн руб. |
21 |
Таблица 6. Основные тенденции венчурного рынка в России |
28 |
Таблица 7. Профиль конкурента Сбербанк акселератор 500 |
31 |
Таблица 8. Профиль конкурента ФРИИ |
32 |
Таблица 9. Профиль конкурента «Y Combinator» |
33 |
Таблица 10. Профиль конкурента 500 startups |
34 |
Таблица 11. Профиль конкурента techstars |
34 |
Таблица 12. Профиль конкурента Investclub.vc |
35 |
Таблица 13. Профиль конкурентной компании «BnkToTheFuture.com» |
36 |
Таблица 14. Профиль конкурента Republic.co |
38 |
Таблица 15. Профиль конкурентного проекта ЦФА ХАБ |
38 |
Таблица 16. Профиль конкурентного проекта ATOMYZE |
40 |
Таблица 17. Количество посетителей на сайтах, мир |
44 |
Таблица 18. Объем потенциального рынка проекта в России |
45 |
Таблица 19. Маркетинговые инструменты международных проектов |
46 |
Таблица 20. Распределение количества заказов по каналам привлечения клиентов |
48 |
Таблица 21. Исходные параметры, принятые для расчета бюджета на SEO-продвижение |
49 |
Таблица 22. Бюджет на SEO-продвижение согласно онлайн-калькулятора |
49 |
Таблица 23. Бюджет на SEO-продвижение |
50 |
Таблица 24. Средние значения показателей при объеме трафика 62 |
50 |
Таблица 25. Бюджет на ключевые слова |
51 |
Таблица 26. Рекомендуемый бюджет на маркетинговые инициативы |
51 |
Таблица 27. Постоянный персонал по проекту |
53 |
Таблица 28. Описание базовых допущений |
57 |
Таблица 29. Числовые значения базовых допущений |
58 |
Таблица 30. Рост цен с учетом инфляции, без НДС |
59 |
Таблица 31. Объемы транзакций, 2023 – 5 мес. 2028 гг. |
60 |
Таблица 32. Выручка от комиссии платформы, тыс. руб. без НДС |
60 |
Таблица 33. Фонд оплаты труда и налоги на фонд оплаты труда, тыс. руб./год, 2023 – 5 мес. 2028 гг. |
61 |
Таблица 34. Затраты по проекту, тыс. руб. без НДС, 2023 – 5 мес. 2028 гг. |
63 |
Таблица 35. Распределение налоговых отчислений, тыс. руб., 2023 – 5 мес. 2028 гг. |
64 |
Таблица 36. Норматив собственного оборотного капитала (СОК), дней |
65 |
Таблица 37. Собственный оборотный капитал, тыс. руб. без НДС |
65 |
Таблица 38. Первоначальные вложения в развитие бизнеса, руб. с НДС |
66 |
Таблица 39. График капитальных вложений, тыс. руб. без НДС |
66 |
Таблица 40. Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. без НДС, 2023 – 5 мес. 2028 гг. |
68 |
Таблица 41. Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. |
72 |
Таблица 42. Бухгалтерский баланс, тыс. руб. |
74 |
Таблица 43. Расчет ставки дисконтирования методом WACC |
76 |
Таблица 44. Показатели экономической эффективности по проекту |
79 |
Таблица 45. Показатели экономической эффективности для инвестора |
80 |
Таблица 46. Расчет точки безубыточности, тыс. руб. |
88 |
Российский рынок кофе показывает снижение своей объемности, изменение средних контрактных цен при экспорте продукции за рубеж, контрактных цен на импортируемую продукцию и средних цен производителей кофе.
Рынок таможенных брокеров в России продолжает демонстрировать ярко выраженную региональную структуру, где Центральный федеральный округ (ЦФО) занимает лидирующие позиции. Согласно последним данным, ЦФО занимает долю порядка 63,2% на рынке, что преимущественно обусловлено регистрацией большинства таможенных представителей в Москве и Московской области.