Настоящее исследование посвящено описанию основных тенденций рынка прямых инвестиций в 2010г. Приводится динамика, структура, страновой анализ иностранных инвестиций в российскую экономику. Определяется место прямых инвестиций в структуре иностранных вложений в 2010г. Отдельное внимание уделяется прямым инвестициям в банковский сектор.
В исследовании определяются основные игроки и события, риски инвестирования в отдельные секторы российской экономики. В отчете содержатся сведения об основ-
ных группах фондов прямых инвестиций и венчурных фондов.
Определены актуальные тенденции венчурного инвестирования в условиях кризиса, как в России, так и за рубежом. Рассматриваются наиболее перспективные направления инвестирования, в частности сектор высоких технологий. Определяются тенденции венчурного инвестирования в сектор недвижимости.
Отдельное внимание уделено вопросам российского инвестирования за рубеж. В исследовании содержатся профили основных игроков, в том числе зарубежных и российских фондов и компаний, осуществляющих, или потенциально готовых осуществлять, прямые инвестиции в России.
Профили включают краткую характеристику фондов прямых инвестиций и венчурных фондов, включая принадлежность к головной компании, национальную принадлежность, показатели финансовой деятельности, сведения о руководстве и контактную информацию.
При создании отчета осуществлялся мониторинг существующих статистических, экономических и иных данных. Проведен анализ российских и зарубежных публикаций по данной теме в СМИ, Интернет сайтов, платных баз, а также закрытых источников данных РБК.
Аннотация | 3 |
Полное оглавление | 4 |
Список диаграмм | 6 |
Список таблиц | 8 |
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИЮ | 9 |
Иностранные инвестиции в экономику России в 2010г. | 9 |
Динамика иностранных инвестиций | 9 |
Структура поступлений иностранных инвестиций | 12 |
Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности | 14 |
Прямые иностранные инвестиции в 2010г. | 15 |
Динамика прямых инвестиций | 17 |
Динамика прямых инвестиций в нефинансовом секторе российской экономики | 19 |
Темпы роста рынка | 19 |
Прямые инвестиции в банковский сектор | 23 |
Региональная структура иностранных инвестиций в России. | 25 |
Изменение региональной структуры иностранных инвестиций | 25 |
Региональная структура прямых иностранных инвестиций в России. | 27 |
ОСНОВНЫЕ СТРАНЫ, ИНВЕСТИРУЮЩИЕ В РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ | 32 |
ОСНОВНЫЕ ИГРОКИ И СОБЫТИЯ | 42 |
Основные события 2010г. | 42 |
Основные игроки | 73 |
Основные риски | 77 |
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ МИРОВОГО РЫНКА ВЕНЧУРНОГО КАПИТАЛА | 79 |
РОССИЙСКИЕ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ЗА РУБЕЖ | 86 |
Динамика российских инвестиций за рубеж | 86 |
Ввоз/вывоз капитала частным сектором | 87 |
ПРОФИЛИ УЧАСТНИКОВ РЫНКА | 88 |
Advance Capital | 88 |
PineBridge Investments Russia Ltd. (AIG RCF Advisor, Ltd.) | 89 |
Almaz Capital Partners Ltd. | 90 |
I2BF (Arbat Capital Group) | 91 |
Brysam Global Partners | 93 |
Capital International, Inc. | 94 |
Da Vinci Capital Management GP Ltd. | 95 |
Eagle Venture Partners | 97 |
East Capital Private Equity AB | 99 |
Endurance Fund | 100 |
Hines Interests LP | 101 |
Investment Management Group | 102 |
Institutional Venture Partners | 103 |
Intel Capital | 104 |
LETA Group | 105 |
Mangrove Capital Partners | 106 |
Mirland Development Corporation | 107 |
Mint Capital | 108 |
CapMan Russia / Norum | 110 |
Pharos Financial Group | 112 |
Prometheus Capital Partners | 113 |
Quadriga Capital Russia | 114 |
Quadro Capital Partners | 116 |
Raven Russia Limited | 117 |
RP Capital Group | 118 |
Russia Partners | 119 |
Mail.Ru Group | 121 |
Templeton Asset Management (Franklin Templeton Investment) | 122 |
TPG Capital (Texas Pacific Group) | 123 |
United Capital Partners (UCP) | 124 |
United Managers Japan Incorporated | 125 |
UFG Asset Management | 126 |
ABRT | 128 |
Baring Vostok Capital Partners | 129 |
S-Group Capital Management | 131 |
Runa Capital | 132 |
NRG Advisors | 133 |
Troika Capital Partners | 134 |
РВМ Капитал | 135 |
Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО) | 136 |
Парта Групп | 137 |
Российская Венчурная Компания | 138 |
Эльбрус Капитал | 139 |
Рис. 1. Динамика «нетто»-поступления иностранных инвестиций в частный сектор экономики России, 1998-2009 гг., млн. долл. | 9 |
Рис. 2. Динамика иностранных инвестиций в российский банковский сектор, 2005 - 3 кв. 2010 гг. | 10 |
Рис. 3. Динамика поступления иностранных инвестиций в нефинансовый сектор российской экономики, 2000 - 9 мес. 2010 гг., млн. долл. | 11 |
Рис. 4. Квартальная динамика поступления и погашения иностранных инвестиций в России. | 11 |
Рис. 5. Динамика накопленных иностранных инвестиций в России по типам инвестиций, на конец периода. | 12 |
Рис. 6. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам экономической деятельности, 9 мес. 2010г., % | 14 |
Рис. 7. Рейтинг стран по объему поступивших прямых инвестиций за I-II кв. 2010 г. | 15 |
Рис. 8. Динамика мировых прямых иностранных инвестиций, 1992-2009 гг., млрд. долл. | 16 |
Рис. 9. Динамика мирового квартального индекса прямых иностранных инвестиций, 1 кв. 2008г. - 2 кв. 2010 г. | 17 |
Рис. 10. Динамика прямых иностранных инвестиций в Россию, 2000 - 9 мес. 2010 гг., млн. долл. | 18 |
Рис. 11. Динамика поступления прямых иностранных инвестиций в нефинансовый сектор российской экономики, 2000 - 9 мес. 2010 гг., млн. долл. | 19 |
Рис. 12. Динамика темпа прироста прямых инвестиций в 2000 - 9 мес. 2009гг., % | 19 |
Рис. 13. Квартальная динамика поступления и погашения прямых иностранных инвестиций в России, 2006 - 9 мес. 2010 гг., млн. долл. | 20 |
Рис. 14. Структура прямых иностранных инвестиций, 2005 - 9 мес. 2010гг., % | 21 |
Рис. 15. Структура накопленных прямых иностранных инвестиций, 01.01.2010г., % | 21 |
Рис. 16. Отраслевая структура поступления прямых иностранных инвестиций в Россию, 2006 - 1 полугодие 2010 гг. | 22 |
Рис. 17. Прямые иностранные инвестиции в структуре обязательств банковского сектора, 2001 - 3 кв. 2009гг., млрд. долл. | 23 |
Рис. 18. Динамика поступления прямых иностранных инвестиций в банковский сектор РФ, 2008 - 9 мес. 2009 гг., млн. долл. | 23 |
Рис. 19. Региональная структура иностранных инвестиций в России, 2000 г. - 1 полугодие 2010 г. | 26 |
Рис. 20. Динамика прямых иностранных инвестиций в Россию в региональном разрезе. | 28 |
Рис. 21. Рейтинг регионов по изменению объемов ПИИ в первом полугодии 2010 года относительно средних полугодовых объемов 2009 года. | 29 |
Рис. 22. Региональная структура прямых иностранных инвестиций в России. | 30 |
Рис. 23. Объем прямых инвестиций на душу населения по регионам России. | 31 |
Рис. 24. Поступление иностранных инвестиций по отраслям по отдельным странам-инвесторам, 9 мес. 2010 г. | 35 |
Рис. 25. Top-10 стран по объему инвестиции в новые акции (доли, паи) российских небанковских корпораций, 6 мес. 2010 г., млн. долл. | 36 |
Рис. 26. Динамика мирового объема привлечения средств фондами прямых инвестиций, 2003 г. - 3 кв. 2010 г., млрд. долл. | 44 |
Рис. 27. Динамика деловой активности на рынке прямых инвестиций в мире. | 47 |
Рис. 28. Динамика деловой активности на рынке прямых инвестиций в России. | 47 |
Рис. 29. Динамика активности на рынке слияний и поглощений в России. | 48 |
Рис. 30. Динамика мировых венчурных инвестиций, 2008 - 2010 гг., млн. долл. | 79 |
Рис. 31. Региональная структура мирового рынка венчурных инвестиций, 9 мес. 2010г., % | 80 |
Рис. 32. Отраслевая структура рынка венчурных инвестиций в европейских странах, 9 мес. 2010г., % | 81 |
Рис. 33. Динамика рынка венчурных инвестиций в США, 1998г. - 9 мес. 2010г.,% | 81 |
Рис. 34. Отраслевая структура венчурных инвестиций в США, 2000 - 9 мес. 2010 гг., %. | 82 |
Рис. 35. Структура венчурных инвестиций в США по стадиям инвестирования, 1995 - 9 мес. 2010 гг., %. | 84 |
Рис. 36. Структура венчурных инвестиций в Европе по стадиям инвестирования, 2007 - 9 мес. 2010 гг., %. | 85 |
Табл. 1. Структура поступления иностранных инвестиций в экономику России, 2000 - 9 мес. 2010 гг. | 13 |
Табл. 2. Структура прямых иностранных инвестиций в Россию, 2006 - 9 мес. 2010 гг. | 18 |
Табл. 3. Структура иностранных обязательств банковского сектора РФ, II квартал 2009 - II квартал 2010 года, млрд. долл. | 24 |
Табл. 4. Региональная структура иностранных инвестиций в Россию, 2006-2009. | 25 |
Табл. 5. Региональная структура прямых иностранных инвестиций в Россию. | 27 |
Табл. 6. Объем прямых инвестиций на душу населения в разрезе по регионам России, долл. США / чел. | 31 |
Табл. 7. Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам, 9 мес. 2010 г., млн. долл. | 32 |
Табл. 8. Движение прямых инвестиций в разрезе по основным странам-инвесторам, млн. долл. США. | 33 |
Табл. 9. Прямые иностранные инвестиции в новые акции (доли, паи) российских небанковских корпораций в страновом разрезе 2009г. - II кв. 2010г., млн. долл. | 37 |
Табл. 10. Прямые инвестиции в сектор небанковских корпораций России в I-II кварталах 2010 года, по странам, млн. долл. | 40 |
Табл. 11. Основные события 2010г. | 52 |
Табл. 12. Крупнейшие универсальные фонды прямых инвестиций. | 73 |
Табл. 13. Крупнейшие венчурные фонды | 76 |
Табл. 14. Отраслевая структура венчурных инвестиций США, 2007 г. - 9 мес. 2010 г., млн. долл. | 83 |
Табл. 15. Средняя сумма сделки на рынке венчурного инвестирования, 2008 - 9 мес. 2010 гг., млн. долл. | 85 |
Табл. 16. Объем накопленных инвестиций из России за рубеж по странам - крупнейшим получателям инвестиций, на конец сентября 2010 г., млн. долл. | 86 |
Табл. 17. Объем направленных инвестиций из России за рубеж, за 9 мес. 2010 г., млн. долл. | 86 |
Табл. 18. Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором, млрд. долл. | 87 |
Российский рынок прямых инвестиций в 2012 – начале 2013 года
20 сентября 2013
20 сентября 2013
52 000
Российский рынок прямых инвестиций в 2011 – начале 2012 гг.
04 июля 2012
04 июля 2012
52 000
Российский рынок прямых инвестиций в 2009г.
19 февраля 2010
19 февраля 2010
42 000
Российский рынок прямых инвестиций в 2008 г.
26 марта 2009
26 марта 2009
39 000
Российский рынок прямых инвестиций
23 октября 2008
23 октября 2008
39 000