Инвестиции в условиях кризиса: рекомендации для частного инвестора

Основной задачей для многих частных лиц при инвестировании средств является, как минимум, сохранение личных сбережений, и, как максимум, получение наиболее высокой реальной, скорректированной с учетом инфляции, доходности при разной индивидуальной склонности к риску. Кризис и его проявления в виде падения курса рубля, стоимости акций и проблем с отзывом вкладов частными лицами из банков, обострил проблему сохранения и приумножения частных накоплений. Повышение неопределенности и негативный новостной фон может вести к нелогичным действиям, и как следствие, к получению убытка. Чтобы не только достичь основной цели - сохранить средства, но и преумножить, нужно действовать обдуманно, зная основные преимущества и недостатки доступных частному лицу форм размещения средств.

В настоящем обзоре рассматриваются основные альтернативы размещения средств с описанием преимуществ и недостатков каждого из них, а также присущих им рисков.

Понимание рисков, связанных с инвестициями в различные инструменты, является одним из ключевых факторов успешной инвестиционной деятельности. Главным для инвестора является риск получения отрицательной доходности. Однако форма проявления отрицательного результата также может быть разной и зависеть от инвестиционного инструмента. Убыток может формироваться не только от отрицательной разницы между ценой покупки и продажи, но и зависеть от особенностей налогообложения операций с активом, степени его ликвидности, размера транзакционных издержек и т.п.

Также в отчете уделено особое внимание рассмотрению целей, стоящих перед инвестором или желаемых результатов, которых инвестор желает достичь. В рамках настоящего обзора выделена цель сохранения капитала, т.е. получение доходности, равной инфляции. Как правило, подобная цель является актуальной в том случае, когда инвестору могут потребоваться средства через короткий промежуток времени. Цель повышения размера начальных инвестиций в реальном выражении, т.е. получение доходности, превышающей уровень инфляции, является актуальной при длительном сроке инвестирования. Цель получения текущего дохода сопряжена с необходимостью осуществления текущих выплат, покрывающих часть потребностей инвестора.

В обзоре приводится также описание текущей экономической ситуации в России и прогнозы профильных министерств на развитие ситуации в 2009 году. С учетом этого приводится и видение на существующие инвестиционные альтернативы и предлагается оптимальный вариант для частного лица по сохранению средств. Кроме того, на основе этих данных можно сделать самостоятельные выводы и выработать стратегию дальнейшего поведения в сложившихся экономических реалиях.

Обзор подготовлен в декабре 2008 года.

Объем отчета - 23 стр.

Отчет содержит 13 графиков и диаграммы.