Основной задачей для многих частных лиц при инвестировании средств является, как минимум, сохранение личных сбережений, и, как максимум, получение наиболее высокой реальной, скорректированной с учетом инфляции, доходности при разной индивидуальной склонности к риску. Кризис и его проявления в виде падения курса рубля, стоимости акций и проблем с отзывом вкладов частными лицами из банков, обострил проблему сохранения и приумножения частных накоплений. Повышение неопределенности и негативный новостной фон может вести к нелогичным действиям, и как следствие, к получению убытка. Чтобы не только достичь основной цели - сохранить средства, но и преумножить, нужно действовать обдуманно, зная основные преимущества и недостатки доступных частному лицу форм размещения средств.
В настоящем обзоре рассматриваются основные альтернативы размещения средств с описанием преимуществ и недостатков каждого из них, а также присущих им рисков.
Понимание рисков, связанных с инвестициями в различные инструменты, является одним из ключевых факторов успешной инвестиционной деятельности. Главным для инвестора является риск получения отрицательной доходности. Однако форма проявления отрицательного результата также может быть разной и зависеть от инвестиционного инструмента. Убыток может формироваться не только от отрицательной разницы между ценой покупки и продажи, но и зависеть от особенностей налогообложения операций с активом, степени его ликвидности, размера транзакционных издержек и т.п.
Также в отчете уделено особое внимание рассмотрению целей, стоящих перед инвестором или желаемых результатов, которых инвестор желает достичь. В рамках настоящего обзора выделена цель сохранения капитала, т.е. получение доходности, равной инфляции. Как правило, подобная цель является актуальной в том случае, когда инвестору могут потребоваться средства через короткий промежуток времени. Цель повышения размера начальных инвестиций в реальном выражении, т.е. получение доходности, превышающей уровень инфляции, является актуальной при длительном сроке инвестирования. Цель получения текущего дохода сопряжена с необходимостью осуществления текущих выплат, покрывающих часть потребностей инвестора.
В обзоре приводится также описание текущей экономической ситуации в России и прогнозы профильных министерств на развитие ситуации в 2009 году. С учетом этого приводится и видение на существующие инвестиционные альтернативы и предлагается оптимальный вариант для частного лица по сохранению средств. Кроме того, на основе этих данных можно сделать самостоятельные выводы и выработать стратегию дальнейшего поведения в сложившихся экономических реалиях.
Обзор подготовлен в декабре 2008 года.
Объем отчета - 23 стр.
Отчет содержит 13 графиков и диаграммы.
Язык отчета - русский.Аннотация | 3 |
Полное оглавление | 4 |
Список диаграмм | 5 |
Основные инвестиционные альтернативы в России: преимущества, недостатки, риски | 6 |
Наличная форма сбережений - хранение денег в банковской ячейке или домашнем тайнике | 6 |
Хранение средств на банковских депозитах | 7 |
Вложения в ценные бумаги (акции, облигации) | 8 |
Приобретение изделий из драгоценных металлов (мерные слитки, ювелирные украшения) | 10 |
Открытие обезличенных металлических счетов | 12 |
Приобретение произведений искусства | 12 |
Приобретение производных финансовых инструментов (фьючерсов, опционов) | 14 |
Приобретение материальных активов (недвижимость, товары длительного пользования) | 15 |
Инвестиции на разных стадиях экономического цикла | 16 |
Оценка экономической ситуации в России в условиях кризиса | 16 |
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за III квартал 2018 года
"Эксперт РА"
Бесплатно
Анализ рынка краудфандинга настольных игр в России
DISCOVERY Research Group
50 000 ₽
Крупнейшие инвестиционные проекты Республики Армения 2018-2020 годов
INFOLine
35 000 ₽
Крупнейшие инвестиционные проекты Кыргызской Республики 2018-2020 годов
INFOLine
35 000 ₽
По данным «Анализа мирового рынка мазута», подготовленного BusinesStat в 2018 г, за период с 2013 по 2017 гг его продажи в мире снизились на 11,4%: с 472 млн т до 418 млн т. Ежегодно наблюдалось сокращение показателя относительно предыдущих лет, наибольшее снижение было отмечено в 2015 г – на 4,9%. Снижение спроса на мазут вызвано переходом к использованию низкосернистого топлива (ECA, MARPOL) в международных водах, снижением использования мазута для производства электроэнергии и тепла, а также снижением использования мазута для отопления жилых и промышленных помещений, переходом на газовое топливо.
Отечественный рынок силиконов (в первичных формах) в существенной степени зависит от поставок зарубежных поставщиков. Безусловно, в течение последних трех лет наблюдаются определенные позитивные моменты, которые связаны с наращиванием внутреннего выпуска силиконов и роста долевой составляющей, непосредственно отечественных силиконов в основной структуре рынка. Но большая, и довольно значительная часть, силиконов на отечественном рынке, по факту является товаром импортного производства.
Как и прежде, наибольший долевой индикатор в общей структуре итогового объёма силиконов на отечественном рынке отводится на импортный товар, для данного вида силиконов значение индикатора находится в пределах 71-74%, согласно результатам 2017-2018 годов соответственно. На российские силиконы на рынке по весомости доли в общей структуре рынка отводится 26-29%, по результатам 2017-2018 годов соответственно.
В то же время характерно поступательное увеличение доли российских силиконов и в общей категории на этапе пятилетнего периода, так если в 2014 году на отечественные силиконы на рынке отводилось 10,8%, то согласно результатам 2018 года – 26%, тем самым отечественным производителям силиконов на рынке удалось отыграть 15% рынка.
Именно за отечественный рынок силиконов происходит очень интенсивная борьба между двумя регионами – Германией и Китаем, совокупно из данных двух государств в адрес российских потребителей отгружается 66% силиконов в физических единицах, и 60% - в стоимостных единицах (от общего объема импорта силиконов на российский рынок).
При этом прослеживается длительное сохранение структуры импортной продукции в региональном разрезе с существенным, как говорилось ранее, преобладанием поставок силиконов из Германии, с долевым эквивалентом в 35% от общего объема импорта в натуральном выражении, Китая – 30,7% и Великобритании – 6%.
В рамках 2018 года наблюдается несущественное сокращение доли отгрузок силиконов из Германии с 35% до текущих значений в 31% (2018 год). Замещение происходит на фоне интенсификации долевых эквивалентов китайских поставок. В общем, необходимо отметить, что в рамках 5-ти летнего периода, поставки силиконов китайского производства в адрес отечественных потребителей показывают довольно серьёзный прогресс в 17% показатель. В ретроспективном анализе, если доля отгрузок силиконов из Китая в 2014 году в общем объеме импорта силиконов на отечественный рынок составляла 20,9%, то в текущем 2018 году данный индикатор увеличился до значения в 37,9%.
Таким образом, по итогам всего года Китай смещает ведущего лидера-поставщика силиконов на рынок - Германию, которая по факту всегда находилась на первом месте и наиболее «плотно» держала отечественных потребителей. Учитывая текущую динамику и основные индикативные параметры, тренд усиления доли китайских силиконов на российском рынке в прогнозном периоде продолжится, и вытесняться будет не только немецкая продукция, а также импортные силиконы из Бельгии, Великобритании и США, данная тенденция уже достаточно отчетливо прослеживается в текущем году.
Отечественный рынок сои, обладая всеми необходимыми ресурсами, для вытеснения зарубежной сои с отечественного рынка на протяжении 5-ти летнего периода не может заместить импортные поставки в серьёзном объеме.
Ежегодно на отечественный рынок поступает импортной сои на сумму свыше 900 млн. $. И это не предел. Например, по итогам 2014 года на отечественный рынок было завезено зарубежной сои на сумму 1,15 млрд. $., итоги настоящего 2018 года будут менее впечатляющими, однако оценочно стоимостный объем поставок импортной сои на отечественный рынок перевалит за показатель в 1 млрд. $.
Отечественные аграрии каждый год отдают зарубежным поставщикам от 37 до 45% внутреннего рынка. Безусловно, показатель зарубежный сои на отечественном рынке в долевом эквиваленте уменьшается, в 2014 году импортная соя составляла 45% рынка, в настоящем 2018 году данный индикатор снизится по оценкам до 37%, но все-таки кардинально изменить картину на рынке отечественным аграриям не удается. Рынок сои в России, как и прежде тесно связан с высокой импортной составляющей.
Интересным является и тот факт, что стоимость зарубежной сои выше, чем стоимость российской, однако отечественного потребителя совершенно не пугает данный факт.
Кто же всё таки держит под контролем сегмент рынка зарубежной сои, а это всего лишь два региона Бразилия и Парагвай, начав экспансию отечественного рынка сои с совокупной долей отгрузок в 75% от общего объема импортной продукции, в текущем году на данные два государства отводится примерно 96% всей импортируемой в Россию сои.
Рекордные урожаи текущего года позволили незначительно снизить показатель импортной сои в основной структуре рынка, однако с учетом более чем двукратного роста объемов экспорта, другими словами вывоза сои из России, сопоставление зарубежного и отечественного продукта остаются на уровне прежнего года.
Отечественные предприятия, занимающиеся производством сои, в наибольшей степени, ориентированы на китайский рынок. В зависимости от периода в направлении китайских потребителей было отгружено от 87% до 98% от общего объема экспортных поставок в физических единицах, по стоимостным показателям текущие индикаторы экспортных поставок сои демонстрируют рекордные значения и превышают отметку в 200 млн. долларов, в пределах последних 5 лет о таких результатах даже мечтать не приходилось.
