В аналитическом отчете «Антикризисные стратегии российских девелоперов на рынке жилья» представлен опыт выхода кризиса в 2008-2010 гг. на примере крупнейших игроков рынка - ГК «ПИК», ГК «Мортон», «Дон-Строй». В отчете показано, что в условиях глобальной неопределенности мировой экономики и финансовых рынков актуальной задачей является разработка долгосрочной антикризисной стратегии, конструктивный опыт которого целесообразно почерпнуть из финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг.
В первом разделе отчета кратко представлены основные тенденции развития жилищного строительства в РФ в 2013-2014 гг.
Во втором разделе отчета анализируются основные риски мировой экономики в 2014 году в контексте которых определяются актуальные риски для девелоперского бизнеса.
Далее приводится обзор развития девелоперского рынка в РФ накануне и во время кризиса 2008-2009 гг. Здесь рассматриваются основные признаки кризисной ситуации в строительстве, среди которых - замедление темпов строительных работ, темпов ввода жилья, коммерческой недвижимости, ухудшение инвестиционного климата, рост долговых обязательств, сокращение объемов кредитования, спад фондовой активности, переструктурирование рынка по типу игроков и тд.
В конце отчета представлен кейс-анализ антикризисных стратегий трех крупных российских девелоперов на рынке жилья (ГК «ПИК», ГК «Мортон», «Дон-Строй). В данном случае сопоставляется докризисная и антикризисные стратегии развития, анализируется динамика финансовых и строительных показателей, объем долговых обязательств, опыт их реструктуризации, операции с ценными бумагами, активами, кадровая, маркетинговая, сбытовая политика.
В заключение отчета обобщаются результаты исследования, приводятся консалтинговые выводы и дается оценка антикризисных стратегий.
Исследование проведено в октябре-ноябре 2013 года.
Объем отчета - 85 стр.
Отчет содержит 48 таблиц и 30 диаграмм.
Язык отчета - русский.
Список диаграмм | 5 |
Список таблиц | 5 |
ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В РФ В 2013-2014 гг. | 7 |
Общая ситуация | 7 |
Объемы строительства жилья в РФ | 7 |
География строительства жилья | 9 |
Сегментация рынка жилья | 13 |
По классам жилья | 13 |
По типу жилья | 14 |
Структура рынка жилья | 15 |
Жилье эконом, элит и бизнес класса | 15 |
Москва | 15 |
Московская область | 17 |
Санкт-Петербург | 18 |
Другие регионы РФ | 18 |
Ведущие российские девелоперы и застройщики на рынке жилья в РФ | 19 |
Рейтинг по площади активного строительства | 19 |
РИСКИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ В 2014-2015 гг. | 21 |
Основные характеристики | 21 |
Кризисные риски девелоперского бизнеса | 22 |
ОБЗОР РАЗВИТИЯ ДЕВЕЛОПЕРСКОГО РЫНКА В РФ НАКАНУНЕ И ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА 2008-2009 гг. | 24 |
Общая ситуация | 24 |
Основные признаки кризисной ситуации в строительстве | 24 |
Замедление темпов строительных работ | 24 |
Замедление темпов ввода жилого строительства | 26 |
Спад темпов ввода коммерческой недвижимости | 27 |
Ухудшение инвестиционного климата | 27 |
Сокращение инвестиций | 27 |
Снижение объемов кредитования | 29 |
Спад фондовой активности | 29 |
Конкурентная среда в период кризиса | 31 |
Изменение структуры рынка по игрокам | 31 |
Общие кризисные тенденции рынка | 32 |
Кейс-анализ: АНТИКРИЗИСНЫЕ СТРАТЕГИИ ДЕВЕЛОПЕРОВ | 34 |
Кейс 1: ГК «ПИК» | 34 |
Описание и история компании | 34 |
Стратегия развития | 35 |
Докризисная стратегия | 35 |
Антикризисная стратегия | 36 |
Финансовые показатели | 37 |
Динамика выручки | 37 |
Реструктуризация долговых обязательств | 38 |
Операции с ценными бумагами | 42 |
Объемы строительства до кризиса и в кризис | 45 |
Операции с активами | 50 |
Кадровая политика | 56 |
Маркетинговая политика | 59 |
Сбытовая политика | 60 |
Кейс 2: «Дон-Строй» | 63 |
Описание и история компании | 63 |
Стратегия развития | 64 |
Докризисная стратегия | 64 |
Антикризисная стратегия | 64 |
Посткризисная стратегия | 65 |
Финансовые показатели | 65 |
Динамика выручки | 65 |
Реструктуризация банковских долговых обязательств | 65 |
Объемы строительства до кризиса и в кризис | 67 |
Операции с активами | 69 |
Кадровая политика | 69 |
Маркетинговая политика | 70 |
Сбытовая политика | 71 |
Кейс 3: ГК «Мортон» | 73 |
Описание компании | 73 |
Стратегия развития | 73 |
Финансовые показатели | 74 |
Динамика выручки | 74 |
Реструктуризация банковских долговых обязательств | 74 |
Объемы строительства до кризиса и в кризис | 77 |
Операции с активами | 79 |
Кадровая политика | 80 |
Маркетинговая политика | 81 |
Сбытовая политика | 81 |
КОНСАЛТИНГОВЫЕ ВЫВОДЫ | 83 |
Антикризисные стратегии: результаты кейс-анализа | 83 |
Оценка антикризисного опыта | 84 |
Рис. 1. Динамика ввода в действие жилых домов в РФ в 2003-2013F гг., млн. кв. м общей площади и % | 7 |
Рис. 2. Планируемый объем ввода жилья в РФ по итогам 2013 года в разрезе федеральных округов, млн. кв.м. (в порядке убывания) | 12 |
Рис. 3. Структура российского рынка жилья в разрезе новостроек и вторичного рынка (спрос и предложение), %, 2013 г. | 15 |
Рис. 4. Структура предложения на рынке новостроек в Москве по классам жилья, %, 2012 г. | 16 |
Рис. 5. Структура предложения новостроек «Новой» Москвы по классам жилья, 2013 г., % | 16 |
Рис. 6. Структура предложения на рынке новостроек Московской области по классам жилья, 2013 г., % | 17 |
Рис. 7. Структура предложения на рынке загородной недвижимости Подмосковья по классам жилья, 2012 г., % | 18 |
Рис. 8. Структура предложения на первичном рынке жилья в Санкт-Петербурге по классам жилья, % | 18 |
Рис. 9. Структура предложения на рынке новостроек в регионах РФ по классам жилья, %, 2012 г. | 19 |
Рис. 10. Динамика госдолга США в млрд. $ и в % от ВВП, 2007-2014F | 22 |
Рис. 11. Динамика объема строительных работ в РФ, млрд. руб. и %, 2005-2011 гг. | 24 |
Рис. 12. Количество приостановленных и законсервированных строительств, 2005-2009 гг., тыс. зданий и % | 24 |
Рис. 13. Объемы ввода в действие жилых домов в РФ до кризиса и в кризис в 2004-2011гг., млн. кв. м общей площади и % | 26 |
Рис. 14. Объем ввода коммерческой недвижимости в РФ до 2010 г., в млн. кв.м. и % | 27 |
Рис. 15. Объем инвестиций в коммерческую недвижимость России, 2005-2011 гг., $ млрд. и % | 28 |
Рис. 16. Динамика выручки ГК «ПИК» в 2007-2010 гг. млн. руб. и % | 37 |
Рис. 17. Объем долга ГК «ПИК» в 2007-2010 гг. в млрд. руб. и % | 38 |
Рис. 18. Кредиты и займы, привлеченные ГК «ПИК» в 2008-2010 гг. | 38 |
Рис. 19. Стоимость чистых активов ГК «ПИК», млн. руб., 2007-2009 гг. | 43 |
Рис. 20. Рентабельность активов ГК «ПИК», в 2005- 1 кв. 2010 гг., % | 44 |
Рис. 21. Динамика завершенного строительства ОАО ГК «ПИК», 2007-2010 гг., тыс. кв. м. и % | 45 |
Рис. 22. Количество юридических лиц, контролируемых ГК «ПИК» в 2008-2010 гг. | 53 |
Рис. 23. Динамика затрат на персонал ГК «ПИК» в 2008-2010 гг., в млн. руб. и % | 57 |
Рис. 24. Динамика выплат вознаграждений топ-менеджменту ГК «ПИК» в 2008-2010 гг. | 58 |
Рис. 25. Расходы на рекламу ГК «ПИК» в 2008-2010 гг., млн. руб. и % | 59 |
Рис. 26. Структура кредитных обязательства ГК «Дон-Строй», на начало 2010 г., доли в % | 66 |
Рис. 27. Динамика выручки ООО «Мортон-РСО», млрд. руб. и %, 2008-2010 гг. | 74 |
Рис. 28. Объем краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов ООО «Мортон-РСО», в млрд. руб. и %, 2009-2011 гг. | 75 |
Рис. 29. Изменение соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств ОО «Мортон-РСО», %, 2009-2011 гг. | 76 |
Рис. 30. Объемы ввода жилья в эксплуатацию ГК «Мортон» в 2007-2011 гг. в тыс. кв. м и % | 78 |
Табл. 1. Число построенных квартир в РФ и их средний размер, 2000-2012 гг. в тыс. и % | 7 |
| Табл. 2. Объемы ввода в действие жилых домов в городской и сельской местности РФ, 2005-2012, млн. кв.м. | 8 |
| Табл. 3. Объем незавершенных строительством жилых домов в РФ, 2000-2012 гг. | 8 |
| Табл. 4. Объем строительства жилья по федеральным округам РФ, на 01.01.2013 г., % и тыс. кв.м. | 9 |
| Табл. 5. Объем ввода жилья в РФ в 2012 г. в разрезе городов и областей, тыс. кв. м и % | 9 |
| Табл. 6. Сегментация жилой недвижимости по классам на российском рынке | 13 |
| Табл. 7. Рейтинг девелоперов и строительных компаний по площади активного строительства на 01.01.2013 года | 19 |
| Табл. 8. Объем госдолга стран еврозоны (EA17) в млн. евро и % от ВВП, 2012-2013 гг. | 21 |
| Табл. 9. Оценка факторов, ограничивающих деловую активность строительных организаций в РФ, (в % от числа обследованных организаций) | 25 |
| Табл. 10. Распределение инвестиций по источникам капитала на рынке коммерческой недвижимости в РФ, 2005-2011 гг., % | 28 |
| Табл. 11. Доля краткосрочных кредитов в 2008-2009 гг. у российских девелоперских и строительных компаний, % | 29 |
| Табл. 12. IPO российских девелоперов накануне кризиса, 2006-2007 гг. | 30 |
| Табл. 13. Уровень спада стоимости на ценные бумаги девелоперских компаний в августе 2008 г. | 30 |
| Табл. 14. Ведущие строители жилья в РФ, 2009-2010 гг. | 31 |
| Табл. 15. Основные направления антикризисной стратегии ГК «ПИК» в 2009 г. | 36 |
| Табл. 16. Структура долга ГК «ПИК» на 10 января 2010 г. | 41 |
| Табл. 17. График погашения долга ГК «ПИК» в 2010-2015 гг. | 41 |
| Табл. 18. IPO ГК «ПИК» в 2007 г. | 42 |
| Табл. 19. Характеристика акционерного капитала ГК «ПИК, 2008-2010 гг. | 43 |
| Табл. 20. Структура акционерного пакета ГК «ПИК», 2008-2010 гг. | 44 |
| Табл. 21. Показатели объемов ввода жилья ГК «ПИК», 2007-2009 гг. | 46 |
| Табл. 22. Портфель проектов недвижимости ГК «ПИК» на 1 апреля 2009 г. | 46 |
| Табл. 23. Географическое распределение портфеля недвижимости ГК «ПИК» на 1 апреля 2009 г. | 47 |
| Табл. 24. ТОП-5 ключевых проектов недвижимости ГК «ПИК» в 2007-2009 гг. | 47 |
| Табл. 25. Портфель проектов на стадии готовности на 1 января 2010 г. | 48 |
| Табл. 26. Географическое распределение портфеля недвижимости ГК «ПИК» на 1 января 2010 г. | 48 |
| Табл. 27. ТОП-10 ключевых проектов по стоимости на 1 января 2010 г. | 49 |
| Табл. 28. Покупка ГК «ПИК» инвестиционных прав в 2008-2009 гг. | 50 |
| Табл. 29. Портфель инвестиционных прав ГК «ПИК» в 2008-2010 гг. | 51 |
| Табл. 30. Активы ГК «ПИК», выступающие обеспечением по банковским кредитам в 2008-2010 гг. | 52 |
| Табл. 31. Основные дочерние предприятия ГК «ПИК» 2008-2010 гг. | 53 |
| Табл. 32. Сделки по покупке-продаже активов ГК «ПИК» в 2008-2009 гг. | 54 |
| Табл. 33. Реализованные активы ГК «ПИК» в 2009 г. | 55 |
| Табл. 34. Реализованные активы ГК «ПИК» в 2010 г. | 56 |
| Табл. 35. Затраты на персонал ГК «ПИК» в 2008-2010 г. | 57 |
| Табл. 36. Размеры вознаграждений топ-менеджменту ГК «ПИК» в 2008-2010 гг., уровень спада в % | 58 |
| Табл. 37. Динамика выручки ГК «ПИК» по сегментам продаж, 2008-2010 гг. | 60 |
| Табл. 38. Выручка от реализации квартир ГК «ПИК», 2008-2010 гг. | 60 |
| Табл. 39. Средняя смешанная цена за 1 кв.м. ГК «ПИК» в 2007-2008 гг. | 61 |
| Табл. 40. Динамика цен ГК ПИК в 2009-2011 гг., тыс. руб. 1 кв.м. жилья | 62 |
| Табл. 41. Кредитный портфель ГК «Дон-Строй» на 01.10.2006 г. | 65 |
| Табл. 42. Строительство и ввод в эксплуатацию объектов недвижимости «Дон-Строй», 2007-2012 гг. | 67 |
| Табл. 43. Руководство ЗАО «Дон-Строй Инвест», 2007-2012 гг. | 70 |
| Табл. 44. Антикризисные акции по стимулированию покупателей объектов недвижимости «Дон-Строй» | 72 |
| Табл. 45. Структура долгосрочных и краткосрочных обязательств ООО «Мортон-РСО», 2009-2011 гг., тыс. руб. | 75 |
| Табл. 46. Структура активов ООО «Мортон-РСО», 2009-2011 гг, тыс. руб. | 79 |
| Табл. 47. Руководство ООО «Мортон-РСО», 2007-2012 гг. | 80 |
| Табл. 48. Численность сотрудников и объем денежных средств, направленных на оплату труда в ООО «Мортон-РСО» в 2009-2010 гг. | 80 |
Краткий обзор рынка многоэтажной жилой недвижимости г. Москва
Консалтинговая компания MACON
Бесплатно
Краткий обзор рынка многоэтажной жилой недвижимости г. Краснодар. Январь 2018 года
Консалтинговая компания MACON
Бесплатно
Краткий обзор рынка многоэтажной жилой недвижимости г. Ростов-на-Дону. Март 2018 года
Консалтинговая компания MACON
Бесплатно
Краткий обзор рынка многоквартирной жилой недвижимости г. Пермь. Март 2018 года
Консалтинговая компания MACON
Бесплатно
Отечественный рынок замороженных фруктов и ягод, имеет огромный потенциал в области развития стратегически важных составляющих для своего качественного и количественного улучшения, но не полностью их задействует. Без сомнений, отечественному рынку замороженной фруктовой и ягодной продукции не хватает дополнительных мощностей по производству замороженных ягод, фруктов, дистрибуции, логистики и необходимой поддержки от государственного сектора по предложению адекватных мер мотивирующего характера для роста рынка заморозки ягод, фруктов (субсидирование, налоговые льготы, инвестиционное участие и прочие).
Выпуск продукции в секторе замороженных фруктов, ягод на российском рынке увеличивается, однако скорость этого увеличения существенным образом не может удовлетворить рыночный спрос на замороженные фрукты, ягоды с точки зрения ключевых сегментов-потребителей - пищевой промышленности, сектора HoReCa и домохозяйств.
В то же самое время, очень значимая часть рынка до сих пор представлена товарами зарубежных продуцентов. На сегодняшний момент в структуре рынка замороженных фруктов, ягод в России около 80% мороженой продукции являются продуктом зарубежного происхождения, на российскую заморозку приходится около 20% соответственно. Огромный разрыв, а если представить это на языке цифр, то ситуация представляется хуже некуда.
Ведущие поставщики замороженных фруктов и ягод на отечественный рынок в 2018 году это Сербия (25% от общего объема импортных поставок в денежных показателях), Беларусь, Китай (по 22% соответственно) и Египет (21%). Все вместе эти 4 страны на текущий момент 2018 года поставили на отечественный рынок замороженных фруктов, ягод на сумму в 68 млн. долларов, а общая стоимость импортных замороженных ягод и фруктов на отечественный рынок была равна индикатору в 75 млн. долларов. В тоже время темп роста импортной замороженной ягодной, фруктовой продукции по стоимости в 2018 году просто колоссальный - 69%. Учитывая текущую динамику и сезонность объема импортных замороженных фруктов и ягод на отечественный рынок годовые индикаторы объемности ввозимого товара составят примерно 120 млн. долларов.
Основополагающими причинами такой существенной динамики роста импортной продукции являются, с одной точки зрения рост цен на замороженные фрукты и ягоды, с другой рост физических объемов завезенной на рынок замороженной фруктовой, ягодной продукции. Совершенно ясно, что главной предпосылкой роста является увеличение спроса потребителей на замороженные фрукты, ягоды на рынке и рост цен. В годовом эквиваленте цены возросли на 28% в текущем периоде 2018 года, на 18% возросли цены при импорте на мороженые фрукты, ягоды на рынок в 2017 году.
Отечественный рынок удобрений NPK в данное время и в течение последних пяти лет демонстрирует, в том числе и присущую общемировому рынку данного вида удобрений направленность, согласно которой, фиксируется повышение роста спроса на удобрения NPK и популярности этого вида удобрений. Главным фактором данной тенденции рынка NPK удобрений оказываются качественные характеристики этих удобрений и высокие функциональные характеристики.
